Palantir Technologies zaskakuje wynikami za II kwartał 2026 r.; akcje rosną o 12,5%

Palantir Technologies (NASDAQ:PLTR), firma zajmująca się analizą danych, wypracowała w drugim kwartale 2026 roku przychody w wysokości 1,94 mld USD. Oznacza to wzrost o 92,8% rok do roku i wynik o 6,7% lepszy od prognoz analityków, którzy oczekiwali 1,81 mld USD.

Prognoza przychodów na kolejny kwartał również okazała się bardzo dobra. Jej środkowy poziom wynosi 2,16 mld USD, czyli o 8% więcej, niż zakładali analitycy. Skorygowany zysk na akcję (EPS), z wyłączeniem wybranych pozycji jednorazowych, wyniósł 0,41 USD wobec oczekiwanych 0,35 USD. Wynik był o 18,5% wyższy od konsensusu rynkowego.

## Najważniejsze dane za drugi kwartał 2026 roku

• Przychody: 1,94 mld USD wobec prognoz na poziomie 1,81 mld USD; wzrost rok do roku wyniósł 92,8%, a wynik był o 6,7% lepszy od oczekiwań.
• Skorygowany zysk na akcję: 0,41 USD wobec prognoz na poziomie 0,35 USD; wynik był o 18,5% wyższy od oczekiwań.
• Skorygowana EBITDA, czyli zysk operacyjny przed odsetkami, podatkami i amortyzacją: 1,20 mld USD wobec prognoz na poziomie 1,11 mld USD. Marża EBITDA wyniosła 62,1%, a wynik był o 8,8% lepszy od oczekiwań.
• Spółka podniosła prognozę przychodów na cały rok do 8,15 mld USD z 7,66 mld USD. Oznacza to wzrost prognozy o 6,5%.
• Marża operacyjna wyniosła 47,1% wobec 26,8% w tym samym kwartale poprzedniego roku.
• Marża wolnych przepływów pieniężnych wyniosła 63,1% wobec 56,6% w poprzednim kwartale.
• Kapitalizacja rynkowa spółki wynosiła 295 mld USD.

## Charakterystyka spółki

Nazwana na cześć wszechwidzących kamieni z powieści „Władca Pierścieni” spółka Palantir Technologies (NASDAQ:PLTR) tworzy platformy programistyczne, które pomagają instytucjom rządowym i przedsiębiorstwom integrować, analizować oraz wykorzystywać dane w procesie podejmowania decyzji.

## Wzrost przychodów

Analiza długoterminowych wyników sprzedaży spółki pozwala ocenić jej jakość. Każda firma może odnosić krótkoterminowe sukcesy, ale najlepsze przedsiębiorstwa rosną przez wiele lat. W ciągu ostatnich pięciu lat Palantir Technologies zwiększał przychody w wyjątkowym średnim tempie 35,9% rocznie, liczonym składanym rocznym tempem wzrostu. Wynik ten był lepszy od średniej dla spółek z branży oprogramowania i pokazuje, że oferta spółki odpowiada klientom, co stanowi dobry punkt wyjścia do dalszej analizy.

W StockStory największą wagę przywiązujemy do długoterminowego wzrostu, jednak w branży oprogramowania pięcioletnia perspektywa historyczna może nie uwzględniać najnowszych innowacji ani przełomowych zmian w branży. Roczne tempo wzrostu przychodów Palantir Technologies w ciągu ostatnich dwóch lat wyniosło 57,6%, czyli więcej niż średnia z pięciu lat. Sugeruje to, że popyt na rozwiązania spółki był silny i w ostatnim czasie dodatkowo przyspieszył.

W tym kwartale Palantir Technologies odnotował imponujący wzrost przychodów o 92,8% rok do roku. Przychody w wysokości 1,94 mld USD były o 6,7% wyższe od prognoz Wall Street. Zarząd przewiduje obecnie, że w kolejnym kwartale sprzedaż zwiększy się o 83,1% rok do roku.

Analitycy zajmujący się spółką oczekują, że w ciągu następnych 12 miesięcy przychody wzrosną o 53,2%. Oznaczałoby to spowolnienie względem tempa obserwowanego w ostatnich dwóch latach. Nadal byłaby to jednak solidna prognoza, sugerująca, że rynek dostrzega potencjał sukcesu produktów i usług spółki.

## Efektywność pozyskiwania klientów

Okres zwrotu kosztu pozyskania klienta (CAC) mierzy liczbę miesięcy potrzebnych spółce na odzyskanie pieniędzy wydanych na pozyskanie nowego klienta. Wskaźnik ten pomaga ocenić, jak szybko firma może osiągnąć próg rentowności w związku z inwestycjami w sprzedaż i marketing.

Palantir Technologies bardzo efektywnie pozyskuje nowych klientów, a okres zwrotu kosztu pozyskania klienta wyniósł w tym kwartale 4,4 miesiąca. Szybkie odzyskiwanie kosztów pozyskania klientów wskazuje, że spółka ma wyraźnie wyróżniające się produkty oraz silną reputację marki. Dzięki temu Palantir Technologies ma więcej środków na rozwijanie nowych produktów, zachowując jednocześnie elastyczność pozwalającą zwiększać inwestycje w sprzedaż i marketing.

## Najważniejsze wnioski z wyników Palantir Technologies za drugi kwartał

Pozytywnie oceniamy to, że Palantir Technologies wyraźnie przekroczył w tym kwartale oczekiwania analityków dotyczące skorygowanego zysku operacyjnego. Cieszy również prognoza przychodów na kolejny kwartał, która okazała się lepsza od szacunków Wall Street. Patrząc szerzej, uważamy, że w wynikach za ten kwartał znalazło się kilka ważnych pozytywów. Bezpośrednio po publikacji wyników kurs akcji wzrósł o 12,5%, do 142,03 USD.

Palantir Technologies zaliczył udany kwartał, ale pojedynczy wynik finansowy nie przesądza jeszcze, że akcje spółki są dobrą inwestycją. Przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnej znaczenie mają również długoterminowa jakość działalności oraz wycena spółki.