Niedobór układów pamięci może pozwolić Micronowi podnosić ceny

Micron Technology Inc. (MU) produkuje układy pamięci i pamięci masowej. Spółka może skorzystać na rynku, który wciąż nie jest w stanie wyprodukować wystarczającej liczby układów potrzebnych do rozwoju sztucznej inteligencji.

Samsung Electronics, SK Hynix i Micron miały po rozmowach z głównymi klientami zakontraktować znaczną część planowanej produkcji na 2027 rok.

Oznacza to, że podaż układów DRAM, czyli pamięci operacyjnej, oraz pamięci o dużej przepustowości HBM może pozostać ograniczona dłużej, niż wcześniej oczekiwano. Oba produkty są kluczowe dla serwerów sztucznej inteligencji. Takie serwery potrzebują dużych ilości szybkiej pamięci, aby obsługiwać zaawansowane procesory firm takich jak Nvidia i AMD.

W przypadku Microna ograniczona dostępność układów może oznaczać wyższe ceny sprzedaży, poprawę marż oraz większą liczbę długoterminowych umów dostaw z klientami.

Ta szansa wiąże się jednak z typowym dla branży ryzykiem. Producenci układów pamięci intensywnie inwestują w zwiększanie mocy produkcyjnych. Historia tego sektora pokazuje, że gdy popyt słabnie, rynek może szybko przejść od niedoboru do nadpodaży.

Kolejnym czynnikiem, który należy obserwować, jest chiński producent CXMT. Klienci testują alternatywne źródła układów DRAM.

Inwestorzy będą zwracać uwagę na ceny ustalane przez Microna, umowy z klientami oraz plany produkcyjne spółki, szukając oznak, że ograniczona podaż może utrzymać się do 2027 roku.