Netflix wraca na rynek obligacji po raz pierwszy od dwóch lat

Netflix (NFLX) zamierza po raz pierwszy od dwóch lat skorzystać z rynku obligacji wysokiej jakości, aby pozyskać środki, zgodnie ze zgłoszeniem do SEC.

Spółka planuje sprzedać notowane papiery dłużne z terminem zapadalności w 2036 roku, wycenione na około 95 punktów bazowych ponad odpowiednie bony skarbowe USA.

Netflix zamierza przeznaczyć wpływy przede wszystkim na spłatę około 1 mld USD długu, który zapada później w tym roku, oraz na sfinansowanie innych wydatków korporacyjnych.

Pierwszą dużą transakcją Netflixa na rynku obligacji była sprzedaż obligacji „investment grade” (o ratingu inwestycyjnym) w 2024 roku, kiedy po podwyższeniu oceny z poziomu „junk” (ryzykowne, poniżej inwestycyjnego) spółka pozyskała około 1,8 mld USD długu długoterminowego.

Oferta została podzielona na:

• 1 mld USD obligacji 10-letnich z terminem zapadalności w 2034 roku,
• 800 mln USD obligacji 30-letnich z terminem zapadalności w 2054 roku.

Obligacje 10-letnie miały kupon na poziomie około 4,9%, a obligacje 30-letnie około 5,4%. Rentowności były mniej więcej 80–100 punktów bazowych wyżej niż rentowności porównywalnych amerykańskich Treasuries.

Akcje Netflixa (NFLX) spadały o 1,9% we wczesnych godzinach popołudniowych w poniedziałek. Od czasu publikacji raportu za II kwartał kurs jest niżej o ponad 8%. Spadkom towarzyszą obawy dotyczące spowalniania tempa wzrostu spółki.