Miliardy dolarów napływają do obligacyjnych ETF-ów Schwab. Oto dlaczego

Obligacyjne fundusze giełdowe Schwab cieszą się w tym roku dużym zainteresowaniem inwestorów. Do sierpnia do każdego z podstawowych funduszy obligacyjnych tej firmy napłynęło ponad 1 mld USD. Dwa ETF-y pozyskały niemal po 2 mld USD.

Największe napływy od początku roku odnotowały:

• Schwab 5-10 Year Corporate Bond ETF (NYSEMKT: SCHI) – 1,94 mld USD;
• Schwab U.S. TIPS ETF (NYSEMKT: SCHP) – 1,93 mld USD;
• Schwab U.S. Aggregate Bond ETF (NYSEMKT: SCHZ) – 1,32 mld USD;
• Schwab Municipal Bond ETF (NYSEMKT: SCMB) – 1,31 mld USD;
• Schwab Intermediate-Term U.S. Treasury ETF (NYSEMKT: SCHR) – 1,09 mld USD.

Dane pochodzą od Charles Schwab.

## Inwestorzy kierują się w stronę obligacyjnych ETF-ów

Inwestorzy zwykle wybierają amerykańskie obligacje skarbowe jako bezpieczniejsze aktywa, gdy na rynku rośnie zmienność. Sięgają po nie także wtedy, gdy dochód oferowany przez obligacje wydaje się atrakcyjny w porównaniu z bardziej ryzykownymi aktywami.

Obligacyjne ETF-y mogą również pełnić funkcję podstawowej części zrównoważonego portfela nastawionego na dochód. ETF, czyli fundusz notowany na giełdzie, pozwala kupować i sprzedawać jednostki w trakcie sesji tak jak akcje.

Celem wszystkich pięciu funduszy Schwab jest odwzorowywanie wyników określonych indeksów obligacyjnych. Nie próbują one pokonać rynku dzięki aktywnemu zarządzaniu. Każdy fundusz ma możliwie dokładnie śledzić wybrany indeks przed uwzględnieniem opłat i kosztów.

Poszczególne ETF-y odwzorowują następujące indeksy:

• Schwab 5-10 Year Corporate Bond ETF – Bloomberg U.S. 5-10 Year Corporate Bond Index;
• Schwab U.S. TIPS ETF – Bloomberg U.S. Treasury Inflation-Linked Bond Index (Series-L), obejmujący obligacje skarbowe powiązane z inflacją;
• Schwab U.S. Aggregate Bond ETF – Bloomberg US Aggregate Bond Index;
• Schwab Municipal Bond ETF – U.S. AMT-Free Municipal Bond Market;
• Schwab Intermediate-Term U.S. Treasury ETF – Bloomberg U.S. Treasury 3-10 Year Index.

Obligacyjne ETF-y nie muszą odpowiadać każdemu inwestorowi, ale mają kilka cech, które mogą ułatwiać budowę portfela:

• Niski koszt: średnie wskaźniki kosztów ETF-ów obligacyjnych są wyraźnie niższe niż w przypadku funduszy inwestycyjnych. Każdy z pięciu ETF-ów Schwab ma wskaźnik kosztów na poziomie 0,030%;
• Dywersyfikacja: jeden ETF może zawierać wiele różnych aktywów, dzięki czemu inwestor uzyskuje większe rozproszenie portfela i może ograniczyć wpływ spadków na pojedynczym rynku;
• Przejrzystość: wartość aktywów netto (NAV), czyli wartość posiadanych przez fundusz aktywów przypadająca na jednostkę, jest aktualizowana i publikowana każdego dnia sesyjnego. Pozwala to porównać cenę rynkową ETF-u z wartością jego aktywów;
• Płynność w trakcie sesji: ETF-y są notowane na giełdzie przez cały dzień, więc można je sprzedać w dowolnym momencie, gdy giełda jest otwarta.

Połączenie szerokiej ekspozycji na rynek obligacji, bardzo niskiego wskaźnika kosztów i możliwości wykorzystania funduszy jako podstawowych elementów zdywersyfikowanego portfela pomaga wyjaśnić rosnące zainteresowanie obligacyjnymi ETF-ami Schwab.