Micron zyskał ponad 6%. Popyt na pamięci do AI wciąż rośnie

Akcje Micron Technology Inc. (MU) wzrosły o ponad 6%, kończąc sesję na poziomie 1 016,59 USD. Część zwyżki wynikała z dobrego dnia dla spółek z sektora półprzewodników. AMD zyskało ponad 5%, a Taiwan Semiconductor również zakończył dzień na plusie.

Micron korzysta jednak przede wszystkim z rosnącego popytu na pamięci dla systemów sztucznej inteligencji. Wielkie serwery budowane z myślą o AI potrzebują dużych ilości pamięci o wysokiej przepustowości (HBM). Obecnie wciąż nie ma jej wystarczająco dużo, aby zaspokoić zapotrzebowanie.

Stawia to Micron w korzystnej sytuacji. Firmy wydają miliardy dolarów na budowę centrów danych dla AI, a spółka znajduje kolejnego odbiorcę dla pamięci instalowanej obok drogich procesorów. Jest jednak pewien problem.

Rynek pamięci ma charakter cykliczny. Gdy ceny są wysokie, producenci zwiększają moce produkcyjne. Z czasem podaż dogania popyt, a zyski mogą szybko się kurczyć.

Ten cykl się nie skończył. Inwestorzy Microna liczą jedynie na to, że popyt ze strony sektora AI pozwoli odsunąć jego skutki nieco dłużej.

Nadchodzący raport wyników pokaże, czy to założenie się sprawdza, szczególnie w odniesieniu do popytu na HBM, kosztów pamięci oraz marż, czyli części przychodów pozostającej spółce po odliczeniu kosztów.