MACOM Technology Solutions (MTSI) zyskuje na momentum dzięki wzrostowi w trzech kluczowych segmentach

Osterweis Opportunity Fund opublikował aktualizację inwestorską za I kwartał 2026. W tym okresie fundusz odnotował stopę zwrotu na poziomie -3,78% (dla porównania Russell 2000 Growth Index wyniósł -2,81%). Firma wskazuje, że na wyniki kwartalne wpłynęły m.in. wstrząsy geopolityczne oraz obawy o „dysrupcję” ze strony AI, choć selekcja spółek wspierała wyniki, a alokacja sektorowa stanowiła istotne obciążenie.

W liście za I kwartał 2026 fundusz wymienił MACOM Technology Solutions Holdings, Inc. (NASDAQ: MTSI) jako jeden z najważniejszych wkładów w wyniki. MACOM dostarcza rozwiązania półprzewodnikowe typu high-power analog i optyczne, obsługujące zastosowania w pasmach radio frequency (RF), mikrofalach (microwave), milimetrowych falach (millimeter wave) oraz w zakresie lightwave.

Na zamknięciu 18 czerwca 2026 kurs akcji MACOM wyniósł 391,41 USD. Notowania spółki wzrosły o 1,41% w ujęciu miesięcznym, a przez ostatnie 52 tygodnie akcje zyskały 185,72%. Kapitalizacja rynkowa MACOM sięga 29,86 mld USD.

Fundusz opisał, że MACOM przynosił mu największy wkład w IT także drugi kwartał z rzędu. Spółka projektuje wysokowydajne układy analogowe oraz optyczne i – według funduszu – notuje wzrost we wszystkich trzech kluczowych segmentach:

• Data center: zarząd prognozuje wzrost rzędu 35–40%, z możliwością dalszych korzyści w górę (additional upside).

• Obronność: MACOM ma być dobrze pozycjonowany w obszarze walki elektronicznej (electronic warfare) dzięki kompetencjom w zakresie mocy i częstotliwości, wspierając m.in. programy związane z ostrzeganiem przed pociskami oraz radarami.

• Komunikacja: spółka obserwuje większą aktywność w sektorze satelitów na niskiej orbicie (LEO), a jako klientów wskazywani są m.in. SpaceX.

Równolegle pojawia się informacja o obecności akcji MACOM w portfelach funduszy. Według danych funduszu MACOM nie znajduje się na liście 40 najbardziej popularnych spółek w portfelach hedge fundów kierujących się na 2026 rok. Na koniec I kwartału 2026 MACOM posiadało 45 portfeli hedge fundów, wobec 35 w poprzednim kwartale.

W sprawozdaniu za II kwartał fiskalny 2026 MACOM raportuje przychody na poziomie 289 mln USD. Oznacza to wzrost o 6,4% kwartał do kwartału oraz o ponad 22% rok do roku.

Fundusz zaznaczył też, że choć widzi potencjał MACOM jako inwestycji, uznaje, iż część spółek z obszaru AI może oferować większy potencjał wzrostu i jednocześnie wiązać się z mniejszym ryzykiem spadkowym.