L3Harris zwiększa zdolności napędów rakiet PAC-3 i dostaje zamówienia z Niemiec

L3Harris Technologies rozpoczął budowę dwóch nowych obiektów na kampusie Arkansas Advanced Propulsion Facilities w Camden. Rozbudowa ma zwiększyć moce wytwórcze napędów do pocisku PAC-3.

Równolegle spółka zabezpieczyła dwa zamówienia typu Foreign Military Sales na systemy łączności Falcon. Jedno z nich ma wspierać siły w Niemczech w ramach programu D-LBO, a drugie dotyczy potrzeb specjalnych sił operacyjnych.

Połączenie większej „amerykańskiej” bazy produkcyjnej dla napędów rakietowych oraz nowych niemieckich zamówień dla systemów łączności podkreśla, że L3Harris mocniej osadza swój rozwój w dwóch obszarach: zaawansowanych systemach rakietowych i interoperacyjnych rozwiązaniach łączności dla NATO.

W ostatnich komunikatach pojawił się też plan wsparcia napędów rakietowych ze strony Pentagonu. Zakłada on zastrzyk w wysokości 1,0 mld USD do biznesu silników rakietowych na paliwo stałe w L3Harris, powiązany z przygotowaniami do IPO Missile Solutions. Te działania spajają przekaz, że napędy rakietowe mają pozostać jednym z kluczowych filarów rozwoju spółki.

Jednocześnie inwestorzy zwracają uwagę na ryzyka związane z rozwojem realizowanym w modelu o stałej cenie. Takie podejście może zwiększać wrażliwość na ewentualne przekroczenia kosztów w czasie, gdy Missile Solutions przygotowuje się do debiutu giełdowego.

W projekcjach przyjmowanych w analizach dotyczących L3Harris wskazuje się, że spółka może osiągnąć do 2029 roku 27,8 mld USD przychodów oraz 3,0 mld USD zysku. Żeby zrealizować ten kierunek, oznacza to potrzebę 7,3% średniorocznego wzrostu przychodów oraz wzrostu zysku o ok. 1,3 mld USD w porównaniu z 1,7 mld USD obecnie.

Szacowana wartość godziwa (fair value) wyceniana jest na 381,95 USD, co miałoby oznaczać około 33% potencjału wzrostu względem bieżącej ceny akcji. Jednocześnie w wycenach społecznościowych pojawiają się widełki od ok. 381,95 USD do 404,56 USD za akcję, co pokazuje, że różnice w założeniach mogą prowadzić do istotnych rozbieżności w postrzeganej wartości.

Planowana ekspansja zdolności w obszarze ostrzegania, śledzenia i napędu zachęca więc do oceny, jak sprawne wykonanie programu oraz decyzje dotyczące finansowania przełożą się na miejsce L3Harris w ramach takich oczekiwań rynkowych.