Apple (NASDAQ:AAPL) spotkało się z ostrożniejszą perspektywą ze strony KeyBanc po publikacji najnowszych wyników. Analityk Brandon Nispel ostrzega, że wolniejszy wzrost segmentu sprzętowego oraz rosnące koszty mogą wywierać presję na kurs akcji.
W trzecim kwartale roku obrotowego Apple wypracowało 2,02 USD zysku na akcję przy przychodach w wysokości 109,42 mld USD. Wyniki okazały się lepsze od oczekiwań analityków, którzy szacowali zysk na około 1,89 USD na akcję i przychody na poziomie 108,85 mld USD. Na zysk na akcję wpłynęło jednak 0,11 USD zwrotów ceł.
Zarząd Apple wskazał również na ograniczenia w dostawach, wpływ kursów walut oraz wyższe koszty pamięci, które mogą mieć znaczenie w kolejnych okresach.
Brandon Nispel uważa, że Apple może wchodzić w trudniejszy okres pod względem wzrostu sprzedaży iPhone’ów. Jego zdaniem wyższe ceny produktów, częściowo mające zrekompensować rosnące koszty komponentów, mogą skłonić konsumentów do odkładania wymiany urządzeń. To z kolei mogłoby obniżyć liczbę sprzedawanych telefonów.
Analityk ma dla Apple rekomendację „niedoważaj”. Ustalił cenę docelową na poziomie 250 USD, wskazując na około 19% potencjalnego spadku względem obecnego kursu.
Nispel ocenia również, że wycena Apple pozostaje wymagająca. Przy około 37-krotności prognozowanego przez niego zysku spółki w roku obrotowym 2027 wycena pozostawia niewiele miejsca na rozczarowanie słabszym wzrostem.
Dodatkową presję mogą wywierać operatorzy sieci komórkowych, którzy mogą ograniczyć dopłaty do urządzeń oferowanych w ramach promocji. To mogłoby jeszcze bardziej wydłużyć okres wymiany telefonów i spowolnić popyt na sprzęt.
Dyskusje o AAPL na forum
Forum spółki →▸ Komentarze (0)
Brak komentarzy. Bądź pierwszy/pierwsza — daj znać co myślisz.