JPMorgan z rekordowym zyskiem w II kwartale — wycena bliska 1 bln USD

JPMorgan Chase odnotował w II kwartale zysk netto 21,2 mld USD, co jest najwyższym kwartalnym wynikiem w historii amerykańskich banków.

Po wyłączeniu 4,6 mld USD z tytułu zysku na udziale w Visa oraz 1,0 mld USD z zysków z wybranych inwestycji kapitałowych, zysk netto wyniósł 16,9 mld USD, czyli 6,14 USD na akcję. Zwrot z materialnego kapitału własnego dla akcjonariuszy zwykłych (return on tangible common equity) osiągnął 23%.

Łączne przychody zarządzane wzrosły o 27% rok do roku, do 58,0 mld USD. Przychody z rynków kapitałowych poszybowały o 86% do 6,0 mld USD, a opłaty z bankowości inwestycyjnej wzrosły o 30% do 3,3 mld USD, co jest najwyższym poziomem od 2021 roku.

Bank podniósł też prognozę rocznych przychodów odsetkowych netto do około 105,5 mld USD, z poprzedniej wytycznej 103,0 mld USD wydanej trzy miesiące wcześniej.

CEO Jamie Dimon powiedział, że wyniki odzwierciedlają „szczególnie sprzyjające otoczenie z podwyższonym poziomem aktywności rynkowej oraz rygorystyczną realizacją”, jednocześnie wskazując na ryzyka związane z niestabilnością geopolityczną, utrzymującą się inflacją i wysokimi wycenami aktywów. CFO Jeremy Barnum określił portfel transakcji w bankowości inwestycyjnej jako zdrowy i dodał, że „obecne poziomy aktywności wydają się pobudzać dalszą aktywność”.

Kapitalizacja rynkowa banku sięgnęła około 919 mld USD, co zbliża JPMorgan do progu 1 bln USD i stawia go w jednym szeregu z największymi spółkami technologicznymi, takimi jak Tesla, Meta i Broadcom. Analityk Morningstar Austin Taggart przypisał część siły handlu wahaniom związanym ze Środkowym Wschodem i ostrzegł, że wyniki bankowości i handlu przewyższyły wczesne szacunki w stopniu, który może być trudny do powtórzenia. „Uważamy akcje za wycenione uczciwie” — dodał.

Wyniki JPMorgan wpisują się w szersze ożywienie na Wall Street. Pięć największych amerykańskich banków — JPMorgan, Goldman Sachs, Bank of America, Citigroup i Wells Fargo — łącznie wypracowało około 49 mld USD zysku kwartalnego, co oznacza wzrost o 39% względem tego samego okresu rok wcześniej.

Działalność fuzji i przejęć (M&A) w pierwszej połowie roku wzrosła o 72% w USA i o 45% globalnie, bijąc rekordy w danych Dealogic sięgających 1995 roku.

W czerwcu JPMorgan mianował Doug Petno i Troy Rohrbaugh współprezesami w ramach planowania sukcesji dla Jamiego Dimona, który w tym roku ukończył 70 lat.