Biznes iPhone’a Apple’a za 54 mld USD pod presją niedoboru pamięci AI

Apple, gigant technologii konsumenckiej, mierzy się z coraz większym niedoborem pamięci. Centra danych wykorzystujące sztuczną inteligencję przejmują rosnącą część globalnych mocy produkcyjnych układów pamięci. Według poniedziałkowych informacji The Verge ceny części pamięci stosowanej w smartfonach wzrosły ponad czterokrotnie. Wyraźna poprawa sytuacji może nastąpić dopiero pod koniec 2027 lub w 2028 roku.

Akcje Apple zakończyły ostatnią sesję na poziomie 319,97 USD, ponieważ w poniedziałek amerykańskie giełdy były zamknięte.

Samsung, SK Hynix i Micron kontrolują około 90% rynku pamięci. Producenci mogą więcej zarabiać, kierując ograniczone moce produkcyjne wafli krzemowych do pamięci o dużej przepustowości, której potrzebują klienci z sektora sztucznej inteligencji dysponujący dużymi budżetami. W efekcie producenci smartfonów rywalizują o dostawy standardowej pamięci DRAM. Ogromna skala zakupów Apple daje spółce silną pozycję negocjacyjną, ale nie pozwala jej zbudować nowych fabryk z dnia na dzień.

Stawka finansowa jest wysoka. Najnowsze dane Apple pokazują, że przychody z iPhone’ów wyniosły 54,25 mld USD, czyli 49,6% kwartalnej sprzedaży spółki. Marża brutto całej firmy sięgnęła 50,1%.

Akcje Apple są notowane 12,35% powyżej szacowanej wartości godziwej GF Value wynoszącej 284,79 USD. Oznacza to, że inwestorzy już zakładają, iż spółka obroni marże mimo rosnących kosztów komponentów. Część presji mogą złagodzić droższe modele premium i podwyżki cen. Klienci muszą jednak nadal być gotowi płacić więcej za każdą kolejną modernizację urządzenia.