IonQ rośnie o ponad 5% po ogłoszeniu porozumienia pokojowego ws. Cieśniny Hormuz

Akcje spółki z branży kwantowych obliczeń IonQ (NYSE: IONQ) podskoczyły o 5,6% w porannych notowaniach po ogłoszeniu przez administrację Trumpa nowego porozumienia pokojowego. Ma ono doprowadzić do ponownego otwarcia Cieśniny Hormuz.

Na rynku jednocześnie spadły dochodowości amerykańskich obligacji skarbowych, co wzmocniło przekonanie inwestorów, że cykl wydatków na infrastrukturę pod AI będzie kontynuowany. Wcześniej konflikt związany z Iranem chwilowo zakłócił ten trend. Korektę przechodziły firmy sprzętowe i infrastrukturalne — producenci urządzeń sieciowych, komponentów serwerów oraz firmy dostarczające „fizyczne” zaplecze centrów danych — które znalazły się pod presją obaw o stopy procentowe i niepewność w łańcuchach dostaw.

Ważnym sygnałem dla wycen długoterminowych projektów był spadek rentowności 10-letnich papierów do 4,41%. Taki poziom poprawia opłacalność inwestycji typu capex (nakłady inwestycyjne) o dłuższym horyzoncie, które hyperscalery (duzi dostawcy usług chmurowych) ponoszą przy rozbudowie mocy.

W podobnym kierunku poszły też notowania m.in. Marvell Technology — spółka rosła o ponad 5%. Pomogło jej podtrzymanie prognozy przychodów na II kwartał na poziomie 2,7 mld USD oraz potwierdzona obecność w indeksie S&P 500 od 22 czerwca. Dodatkowym czynnikiem był też komunikat SpaceX o AI-data center (centrach danych dla obliczeń AI w przestrzeni kosmicznej), który daje dalszy, ale konkretny sygnał popytu.

Ponowne otwarcie Hormuz może też znormalizować koszty energii dla operatorów centrów danych. To nie jest jedyny czynnik, ale realny „drobny” opór w planach rozbudowy, który narastał od lutego — i który teraz może zacząć słabnąć.

Z perspektywy rynku dzisiejsza reakcja na wiadomość ma charakter raczej przejściowy. Kurs IonQ jest bardzo zmienny — w ostatnim roku odnotowano 82 ruchy większe niż 5%. W takim kontekście zwyżka oznacza, że inwestorzy uznali informację za istotną, ale nie traktują jej jako czegoś, co trwale zmieni ich fundamentalny obraz spółki.

Wcześniejszy duży skok notowań miał miejsce 24 dni temu, gdy akcje zyskały 7,3%. Wtedy wzrost nastrojów na rynku pojawił się wraz z mocnym ruchem Dow Jones Industrial Average — indeks wzrósł o ponad 300 punktów i na moment dotknął nowego rekordu historycznego powyżej 50 700. W tle spadły też rentowności.

Mechanizm rynkowy łączony jest z tym, jak zachowują się firmy usług biznesowych: gdy menedżerowie finansowi (CFO) mają lepsze odczucie co do kondycji gospodarki, częściej uruchamiają kontrakty doradcze, kadrowe i outsourcingowe, które wcześniej odkładały. Niższe rentowności Treasury ograniczają też koszty finansowania dla mniejszych i średnich klientów takich spółek, co zwykle przyspiesza przyznawanie zleceń. Do tego postęp w sprawie porozumienia dot. Iranu zmniejszył istotny „ciężar” geopolityczny, zachęcając firmy do wznowienia projektów i odblokowania backlogów (rezerw projektowych) wstrzymanych podczas konfliktu. Ponieważ przychody z projektów często rozlicza się w kilku kwartałach, makro-odprężenie może przełożyć się na wyniki z opóźnieniem.

Na poziomie całego bieżącego roku IonQ jest na plusie o 32,7%. Po kursie 62,06 USD akcje pozostają jednak 24,4% poniżej szczytu z 52 tygodni (82,09 USD) z października 2025. Inwestorzy, którzy kupili akcje IonQ o wartości 1 000 USD pięć lat temu, mieliby dziś wartość inwestycji na poziomie 5 938 USD.