Huang: Vera Rubin już w produkcji, opóźnienia zaprzeczone

Na początku miesiąca firma badawcza SemiAnalysis poinformowała, że Nvidia ma poważne problemy z rozwiązaniem Kyber NVL144 w formie szafy serwerowej. Według SemiAnalysis wdrożenie tego serwera, zaprojektowanego do obsługi architektury Rubin Ultra, zostało opóźnione o ponad 12 miesięcy i przesunięte na 2028 rok.

Nvidia wydała wcześniej krótkie oświadczenie, że jej harmonogram pozostaje nienaruszony. Podczas wystąpienia na wydarzeniu dla deweloperów CEO Jensen Huang odniósł się do doniesień o opóźnieniach. Powiedział, że to „nieprawda” i dodał: „Vera Rubin jest już w produkcji. Nadchodzą ogromne wolumeny produkcji.”

Warto dodać, że Nvidia potwierdziła produkcję Vera Rubin już w styczniu. Raport SemiAnalysis dotyczył przede wszystkim szafy Kyber, natomiast Huang w swoich wypowiedziach odnosił się do produkcji układów. Ani on, ani Nvidia nie podali szczegółowego harmonogramu wdrożeń.

Vera Rubin ma duże znaczenie dla prognoz przyszłych wyników i wyceny Nvidii. Huang wcześniej prognozował łączną sprzedaż Blackwell i Vera Rubin na poziomie 1 bln USD do końca 2027 roku. Każde większe opóźnienie w cyklu aktualizacji układów mogłoby negatywnie wpłynąć na wyniki finansowe spółki i dać pole do działania konkurentom, takim jak Advanced Micro Devices.

Nvidia odnotowuje silny wzrost przychodów od wielu kwartałów. Przychody rosły przez 14 kolejnych kwartałów, a w pierwszym kwartale roku fiskalnego 2027, zakończonym 26 kwietnia 2026 roku, przychody wzrosły o 85% rok do roku, do rekordu 81,6 mld USD. Ten wzrost wynika m.in. z pozycji Nvidii jako lidera rynku GPU oraz z corocznej praktyki wprowadzania nowych układów AI, które firmy muszą wdrażać, by pozostać konkurencyjne.

Na razie obawy dotyczące opóźnień wydają się przesadzone, biorąc pod uwagę ostatnie wypowiedzi Huanga. Jednocześnie SemiAnalysis, mimo zgłaszanych opóźnień, pozostaje optymistyczna i prognozuje, że przychody Nvidii z centrów danych przekroczą szacunki analityków o 20% w drugiej połowie roku fiskalnego 2027.

Konkretne dane na temat wpływu produkcji i wdrożeń pojawią się w wynikach kwartalnych Nvidii. Najbliższa telekonferencja wynikowa została zaplanowana na 26 sierpnia. Jeśli Nvidia nadal będzie przekraczać oczekiwania analityków i podnosić prognozy, będzie to sygnał, że harmonogram wdrożeń pozostaje nienaruszony.