HPE: popyt na AI jest wyjątkowy, ale łańcuch dostaw ogranicza rozwój

HPE (HPE) przedstawiło w środę wyniki za trzeci kwartał. Prezes spółki Antonio Neri omówił popyt na rozwiązania AI oraz ograniczenia w łańcuchu dostaw, które utrudniają branży zwiększanie produkcji.

– Klienci chcą kupić wszystko, co mamy w naszym szerokim portfolio: od rozwiązań sieciowych po chmurowe i związane ze sztuczną inteligencją – powiedział Neri.

Wśród dostawców usług HPE obserwuje wyraźne przyspieszenie działalności sieciowej. Spółka poinformowała również o przedłużeniu partnerstwa z jednym z takich dostawców, Oracle.

HPE odnotowało rekordową liczbę zamówień na rozwiązania sieciowe dla AI. Chodzi przede wszystkim o przełączniki i routery wykorzystywane w centrach danych. Zdaniem Neriego rozwój infrastruktury AI będzie trwał bez przerwy do końca dekady. Od teraz do końca 2030 roku ma powstać infrastruktura o mocy 270 GW.

Neri zgodził się z Jensenem Huangiem, prezesem Nvidii, który wcześniej powiedział, że prognozy spółki mogłyby być wyższe, gdyby nie ograniczenia podaży. Nvidia prognozowała wzrost przychodów o 70%, ale Huang zaznaczył, że przy wystarczającej dostępności produktów wzrost mógłby przekroczyć 100%.

Podobną sytuację HPE obserwuje u siebie. Zamówienia w działalności sieciowej rosły trzy i pół raza szybciej niż przychody. Spółka oczekuje, że od czwartego kwartału, a następnie w 2027 roku, większa część zamówień będzie przekładać się na przychody. Nadal nie wystarczy to jednak do zaspokojenia całego obserwowanego popytu.

W segmencie tradycyjnych serwerów zamówienia wzrosły o 75% rok do roku, podczas gdy przychody z tej kategorii produktów zwiększyły się o 35%.

Głównymi ograniczeniami pozostają dostępność mocy produkcyjnych do wytwarzania wafli krzemowych oraz uzyski produkcyjne w pomieszczeniach czystych, czyli specjalnie kontrolowanych przestrzeniach, w których produkuje się układy scalone. HPE spodziewa się pewnej poprawy w zakresie pomieszczeń czystych, ale samo to nie rozwiąże problemu bez odpowiedniej mocy produkcyjnej wafli.

Neri określił cały rynek jako wyjątkowy. Według niego bardzo silny popyt powinien utrzymać się przez 2027 rok i później. Z tego powodu HPE ponownie podniosło prognozy — zarówno na czwarty kwartał 2026 roku, jak i na 2027 rok, bazując na wyższym poziomie działalności.