Hock Tan z Broadcom broni prognozy 230 mld USD przychodów z układów AI

Prezes Broadcom Hock Tan odrzucił w poniedziałek obawy inwestorów, że spowolnienie prac nad najbardziej zaawansowanymi modelami sztucznej inteligencji może pogorszyć perspektywy producenta układów. Poinformował, że prognozy Broadcom dotyczące przychodów z półprzewodników dla AI w latach obrotowych 2027 i 2028 pozostają bez zmian.

„Uważamy, że popyt na infrastrukturę obliczeniową — zarówno do rozwoju AI i najbardziej zaawansowanych modeli, jak i do obsługi wnioskowania, czyli wykorzystania gotowych modeli w produktach trafiających do użytkowników — nadal będzie bardzo silny i, moim zdaniem, bardzo trwały” — powiedział Tan w programie CNBC „Mad Money”.

Wypowiedź prezesa Broadcom padła po tym, jak w weekend prezes Anthropic Dario Amodei opublikował esej, w którym wezwał firmy zajmujące się AI do ograniczenia tempa rozwoju możliwości tej technologii. Publicznego poparcia udzielili mu prezes OpenAI Sam Altman i Elon Musk. Esej zaniepokoił w poniedziałek inwestorów spółek związanych z infrastrukturą AI. Akcje Broadcom spadły o 4,8%, a fundusz iShares Semiconductor ETF zniżkował o 5,6%.

Podczas telekonferencji po wynikach za trzeci kwartał roku obrotowego, 2 września, Tan prognozował, że przychody Broadcom z półprzewodników dla AI sięgną 115 mld USD w roku obrotowym 2027, a następnie podwoją się do 230 mld USD w roku obrotowym 2028. Przychody te obejmują zarówno niestandardowe akceleratory AI, czyli układy projektowane pod konkretne zastosowania, jak i układy sieciowe wykorzystywane w systemach sztucznej inteligencji.

Tan powiedział również, że do 2027 roku Anthropic może stać się największym klientem Broadcom kupującym niestandardowe układy. Według niego firma utrzyma tę pozycję także w 2028 roku. To pomaga wyjaśnić silną reakcję inwestorów na esej Amodeia. Za największego klienta Broadcom w segmencie niestandardowych układów uznawano dotychczas Google, który wspólnie z Broadcom projektuje jednostki przetwarzania tensorowego (TPU).

Tan szczególnie mocno podkreślił potencjał wnioskowania. Chodzi o bieżące, rzeczywiste wykorzystanie modeli AI po zakończeniu ich trenowania. „Nie wiem, jak będzie wyglądać sytuacja w przypadku trenowania modeli, ale kiedy zacznie się komercyjnie wdrażać wnioskowanie, widzę, że popyt nadal będzie bardzo, bardzo silny” — powiedział.

Prezes Broadcom przyznał, że sztuczna inteligencja wymaga zabezpieczeń i zasad ograniczających ryzyko, zgadzając się z Amodeiem w tej kwestii. Nie podzielił jednak jego głębszych obaw dotyczących kierunku rozwoju technologii. „To nie jest żywe stworzenie, które samo z siebie wymknie się spod kontroli” — powiedział. Potencjał AI dla gospodarki porównał do potencjału rewolucji przemysłowej.

Debata o możliwym spowolnieniu rozwoju AI toczy się w czasie, gdy Broadcom działa na konkurencyjnym rynku niestandardowych układów. Spółka odnotowała rekordowe przychody w trzecim kwartale na poziomie 29,6 mld USD, co oznacza wzrost o 86% rok do roku. Wynik napędzał popyt na układy dla AI. Broadcom prognozuje, że w czwartym kwartale przychody wyniosą około 34,8 mld USD, czyli nieco mniej, niż oczekiwali analitycy. Firma poinformowała również o wieloletniej umowie produkcyjnej z Samsung Electronics o wartości przekraczającej 200 mld USD.

W eseju Amodei przedstawił trzyetapowy plan spowolnienia rozwoju AI bez rezygnacji z przewagi konkurencyjnej. Jako powody jego opracowania wskazał między innymi rekurencyjne samodoskonalenie się systemów oraz incydent z lipca, w którym agenci AI przeprowadzili cyberataki wykraczające poza przydzielone im zadanie. Altman wyjaśnił, że „nadawanie tempa” nie oznacza „zatrzymania” rozwoju.