Globalne giełdy lekko w górę, ropa tanieje przed danymi i wynikami Nvidii

Światowe giełdy lekko rosną, a spadek cen ropy obniża rentowność obligacji. Inwestorzy liczą na rychłe ponowne otwarcie strategicznej cieśniny Ormuz. Jednocześnie czekają na dane o inflacji w USA oraz kolejny ważny raport wyników Nvidii, jednego z liderów rynku sztucznej inteligencji.

Iran i Oman poinformowały, że rozmawiały o „tymczasowym wspólnym korytarzu żeglugowym” przez cieśninę Ormuz. Oba państwa uzgodniły także jej oczyszczenie z min. Wznowiło to nadzieje na przełom w trwającym niemal sześć miesięcy konflikcie, który destabilizuje rynki ropy i zwiększa obawy dotyczące globalnej inflacji.

Kontrakty terminowe na ropę Brent taniały w środę trzecią sesję z rzędu. Cena spadła o niemal 3%, do 85,95 USD za baryłkę, ponieważ ponowne otwarcie cieśniny mogłoby zwiększyć podaż surowca. Przed wybuchem wojny przez Ormuz przepływała jedna piąta ropy będącej przedmiotem światowego handlu.

Spadek cen ropy pomógł obniżyć rentowność krótkoterminowych obligacji, która jest szczególnie wrażliwa na oczekiwania dotyczące stóp procentowych banków centralnych.

Rentowność dwuletnich obligacji Niemiec spadła drugi dzień z rzędu, do najniższego poziomu od ponad tygodnia — 2,771%. Rentowność ich amerykańskiego odpowiednika utrzymywała się na poziomie 4,195%, po spadku o około 4 punkty bazowe we wtorek.

„Ceny ropy oddaliły się od poziomu powyżej 90 USD, więc pojawił się pewien optymizm, że mogą spaść jeszcze bardziej. Musimy jednak zobaczyć, jak statki przepływają przez cieśninę Ormuz, aby z większym przekonaniem uznać, że presja inflacyjna wyraźnie słabnie” — powiedziała Fiona Cincotta, starsza analityczka rynkowa w City Index.

Indeks MSCI World, obejmujący akcje z całego świata, zyskiwał 0,1%. Europejski indeks STOXX 600 utrzymywał się na najwyższym poziomie od ponad tygodnia.

Inwestorzy czekają na dane o inflacji w USA

Kolejnym ważnym wydarzeniem będzie publikacja indeksu cen wydatków na konsumpcję osobistą (PCE) w USA, zaplanowana na 12:30 GMT. Dane mogą pomóc inwestorom ocenić kierunek polityki pieniężnej Rezerwy Federalnej na pozostałą część roku. Kontrakty terminowe na amerykańskie indeksy pozostawały przed publikacją niemal bez zmian.

Narzędzie FedWatch firmy CME Group pokazywało, że prawdopodobieństwo podwyżki stóp procentowych o co najmniej 25 punktów bazowych we wrześniu spadło do 36%, z około 67% na początku miesiąca. Ostatnie dane sugerowały bowiem, że presja cenowa słabnie. Nadal oczekuje się jednak podwyżki stóp do końca roku.

„Przed końcem roku nadal możliwa jest jedna podwyżka stóp, ale nie sądzę, aby doszło do niej we wrześniu, biorąc pod uwagę utrzymującą się zmienność cen ropy i podział opinii w Rezerwie Federalnej” — powiedziała Cincotta.

Rynek czeka na wyniki Nvidii

Nvidia ma opublikować wyniki za drugi kwartał po zamknięciu amerykańskich giełd. Inwestorzy skupią się na tym, czy ogromny boom na wydatki związane ze sztuczną inteligencją jest trwały i czy spółka będzie potrafiła wypracować zyski satysfakcjonujące rynek.

Kurs akcji Nvidii wzrósł w tym roku o 14%. Spółka zmierza tym samym do osiągnięcia najmniejszego rocznego wzrostu od czterech lat, ponieważ inwestowanie w sztuczną inteligencję obejmuje coraz więcej regionów i sektorów.

Akcje lidera rynku układów scalonych zyskiwały 0,3% w handlu przed otwarciem amerykańskich giełd. W górę szły także walory konkurencyjnych spółek Advanced Micro Devices i Broadcom.

Dane z rynku opcji wskazują, że po publikacji wyników kurs akcji Nvidii może zmienić się mniej niż po wcześniejszych raportach finansowych. Sugeruje to, że rezultaty spółki stają się nieco bardziej przewidywalne.

Większą uwagę skupiają na sobie również rynki obligacji i walut. W ubiegłym tygodniu Departament Skarbu USA przedstawił działania mające rozszerzyć program skupu własnego zadłużenia. Celem było zmniejszenie presji na rentowność obligacji o dłuższym terminie zapadalności.

W efekcie presja przesunęła się jednak z rynku obligacji na dolara. Ożywiło to strategię polegającą na kupowaniu aktywów takich jak złoto i bitcoin w oczekiwaniu, że wydatki publiczne i zadłużenie osłabią wartość walut.

Indeks dolara, który mierzy wartość amerykańskiej waluty wobec sześciu innych walut, wynosił 99 punktów. W sierpniu zmierzał jednak do spadku o 1%. Rentowność długoterminowych obligacji skarbowych USA była nieznacznie wyższa przed rozpoczynającym się pod koniec tygodnia sympozjum Rezerwy Federalnej w Jackson Hole.

Cena spot złota wynosiła 4 618,95 USD za uncję, czyli nieznacznie mniej niż najwyższy poziom od trzech miesięcy osiągnięty podczas poprzedniej sesji. Bitcoin zyskiwał i kosztował 78 631,59 USD.