Genco aktualizuje przegląd oferty Diany dotyczącej przejęcia akcji

Genco Shipping & Trading Limited (NYSE:GNK) przekazało aktualizację dotyczącą przeglądu zrewidowanej, niewiążącej propozycji Diana Shipping Inc., zakładającej przejęcie wszystkich pozostałych akcji zwykłych Genco, których Diana nie posiada.

Zaproponowana zapłata ma obejmować 24,80 USD w gotówce za każdą akcję Genco oraz 1 akcję Diany.

Genco podkreśla, że jego rada dyrektorów prowadzi dokładną analizę propozycji Diany. W ramach przeglądu doradcy Genco prowadzili rozmowy z doradcami Diany w wielu spotkaniach w ostatnich tygodniach. Celem było omówienie ceny, warunków i struktury oferty oraz ocena, czy można doprowadzić do transakcji, która w pełni i uczciwie wynagrodzi akcjonariuszy Genco.

W toku przeglądu rada dyrektorów ocenia m.in. następujące kwestie:

• Czy propozycja w pełni odzwierciedla wartość aktywów Genco, czyli NAV (wartość aktywów netto), oraz czy zawiera odpowiednią premię za kontrolę adekwatną do dużej, wiodącej w branży platformy Genco na rosnącym rynku.
• Jak wpływa proponowany składnik akcyjny. Diana przypisała akcjom Diany wartość 2,54 USD. Kurs zamknięcia akcji Diany 16 czerwca (dzień przed ogłoszeniem zrewidowanej propozycji) wyniósł 2,30 USD; natomiast kurs zamknięcia 22 lipca wyniósł 2,20 USD.
• Potencjalne rozwodnienie akcji Diany. Nowa emisja akcji planowana w związku z transakcją może spowodować istotne rozwodnienie obecnie istniejących akcji Diany, co może doprowadzić do materialnie niższej ceny akcji, a tym samym obniżyć wartość świadczeń otrzymywanych przez akcjonariuszy Genco.
• Późniejsza sprzedaż statków przez Dianę. Diana zaproponowała późniejszą sprzedaż 16 statków Genco do Star Bulk po cenach poniżej cen rynkowych, co może negatywnie wpływać na wartość akcji Diany.
• Wpływ planowanych dywidend na część gotówkową oferty. W ofercie wskazano, że składnik gotówkowy 24,80 USD za akcję ma zostać obniżony o dywidendy zadeklarowane, w tym o dywidendę Genco za II kw. 2026, której ogłoszenie ma nastąpić na początku sierpnia.

Genco informuje, że akcjonariusze są dobrze przygotowani, aby dalej korzystać z postępów realizowanych w ramach Comprehensive Value Strategy (kompleksowej strategii tworzenia wartości) oraz z dostarczania mocnych zwrotów.

Spółka podkreśla, że zwiększała rozmiar aktywów, obniżała zadłużenie, zmniejszała poziomy rentowności progowej oraz podnosiła zdolność do generowania wyników i wypłat dywidend. Genco oczekuje, że będzie nadal dostarczać atrakcyjne i rosnące dywidendy oraz zwroty dla akcjonariuszy na umacniającym się rynku przewozów masowych (drybulk).

Rada dyrektorów zapowiedziała, że formalna odpowiedź na propozycję zostanie przekazana w odpowiednim czasie oraz że rada będzie działać w najlepszym interesie wszystkich akcjonariuszy Genco.

Odrzucenie osobnej oferty tender po 24,80 USD za akcję

Genco podtrzymuje również mocne zalecenie, aby akcjonariusze chronili swoją inwestycję i potencjał wzrostu poprzez niezaprezentowanie swoich akcji do osobnej oferty tender Diany po 24,80 USD za akcję. Ta osobna oferta nie obejmuje akcji Diany, ponieważ zrewidowana, niewiążąca propozycja Diany ma zawierać również składnik akcyjny.

Akcjonariusze nie powinni dać się wprowadzić w błąd, a osoby, które już złożyły akcje do tenderu, mogą wycofać je w dowolnym momencie przed upływem terminu oferty tender.

Jefferies LLC pełni rolę doradcy finansowego Genco, a Herbert Smith Freehills Kramer (US) LLP oraz Sidley Austin LLP pełnią funkcję doradców prawnych Genco. Morgan Stanley & Co. LLC działa jako specjalny doradca rady dyrektorów.

O Genco Shipping & Trading Limited

Genco Shipping & Trading Limited to spółka prowadząca działalność w Stanach Zjednoczonych, zajmująca się przewozami masowymi (drybulk) drogą morską na globalnym poziomie. Spółka transportuje kluczowe ładunki, takie jak ruda żelaza, węgiel, zboże, produkty stalowe, boksyt, cement i rudy niklu, a także inne towary na trasach żeglugowych na całym świecie. Jej w pełni należąca do spółki, nowoczesna flota statków do przewozu ładunków suchych (dry cargo) składa się z większych jednostek Newcastlemax i Capesize (major bulk) oraz średnich statków Ultramax i Supramax (minor bulk), co umożliwia przewóz szerokiej gamy ładunków. Flota Genco składa się z 43 statków o średnim wieku 12,6 roku i łącznej zdolności przewozowej na poziomie około 4 935 000 dwt.

Peter Allen odpowiada za kontakt inwestorski jako dyrektor finansowy (CFO) Genco Shipping & Trading Limited.

Firma podaje również kontakt medialny: Leon Berman z IGB Group.