Diana Shipping podnosi ofertę przejęcia Genco Shipping & Trading do 27,34 USD za akcję

Diana Shipping Inc. zwiększyła ofertę przejęcia wszystkich wyemitowanych i pozostających w obrocie akcji Genco Shipping & Trading Limited, których Diana nie posiada jeszcze bezpośrednio. Łączna wartość na jedną akcję Genco ma wynieść 27,34 USD, w tym 24,80 USD w gotówce oraz jedna akcja Diany o wartości 2,54 USD. Ta wycena opiera się na wolumenowo ważonej średniej cenie akcji Diany z 30 dni zakończonych 16 czerwca 2026 r.

Podniesiona oferta ma odzwierciedlać atrakcyjność dla akcjonariuszy Genco w momencie, gdy stawki i wyceny aktywów dla rynku masowców cyklicznie pozostają wysoko — na poziomach co najmniej zbliżonych do rekordów z ostatnich 15 lat. Diana wskazuje jednocześnie, że oferta implikuje:

• 53% premii do ceny zamknięcia akcji Genco z 21 listopada 2025 r., czyli ostatniego dnia notowań przed pierwszą propozycją przejęcia Diany,
• 6% premii do wartości aktywów netto (NAV) na akcję Genco, na podstawie wycen aktywów statków dostarczanych przez VesselsValue,
• 16% premii do ceny zamknięcia akcji Genco z 16 czerwca 2026 r. (23,51 USD).

Diana podkreśla też, że część gotówkowa oferty pozostała w pełni sfinansowana. Na ten cel spółka ma dysponować 1,433 mld USD w zaangażowanym finansowaniu od sześciu wiodących międzynarodowych banków i wskazuje, że nie występuje warunek finansowania.

W związku z podniesioną ofertą Diana formalnie zwróciła się do Genco z prośbą o przesunięcie corocznego zgromadzenia akcjonariuszy, zaplanowanego obecnie na 18 czerwca 2026 r. — tak, aby zarząd Genco oraz akcjonariusze mieli wystarczająco dużo czasu na właściwą ocenę zwiększonej propozycji.

Semiramis Paliou, dyrektor generalny Diany, poinformował, że od listopada 2025 r. spółka składała cztery coraz bardziej atrakcyjne propozycje przejęcia Genco, przy czym pierwsze trzy zostały odrzucone przez zarząd Genco, bez podjęcia z Dianą rozmów. Przy wartości 27,34 USD za akcję Diana ocenia, że propozycja zapewnia akcjonariuszom Genco wymierną premię, natychmiastową i pewną część gotówkową oraz możliwość uczestnictwa w potencjalnych zyskach po połączeniu platformy masowców na większą skalę.

Diana wskazuje również, że połączenie spółek mogłoby utworzyć jednego z największych i najbardziej zdolnych operatorów masowców na świecie — platformę o większej skali floty i elastyczności, z większym dźwignią operacyjną oraz szerszą uwagą inwestorów i lepszą płynnością notowań. Akcjonariusze Genco mieliby według Diany zachować ekspozycję na rynek masowców poprzez akcje Diany, otrzymując jednocześnie dziś 24,80 USD w gotówce.

Paliou dodał, że on i pozostali członkowie zarządu zamierzają utrzymać obecne udziały w Dianie poprzez zakupy akcji na rynku otwartym po zakończeniu transakcji.

Spółka opublikowała też pełną treść listu do zarządu Genco. Diana zaznacza w nim, że przedstawia dalszą zmienioną propozycję niewiążącą wskazującą wstępne warunki nabycia wszystkich akcji Genco, których Diana nie posiada. W liście podtrzymano, że wycena opiera się o 2,54 USD za akcję Diany w oparciu o wolumenowo ważoną średnią z 30 dni zakończonych 16 czerwca 2026 r., a część gotówkowa jest sfinansowana 1,433 mld USD w zaangażowanym finansowaniu od sześciu międzynarodowych banków.

Diana informuje również, że składa ofertę we współpracy z Star Bulk Carriers Corp. („Star Bulk”), ale propozycja nie jest uzależniona od realizacji jakiejkolwiek transakcji ze Star Bulk.

W liście do zarządu Genco spółka zwróciła się o przesunięcie daty corocznego zgromadzenia zaplanowanej na 18 czerwca 2026 r., argumentując, że podniesiona propozycja zapewnia istotną premię do NAV i powinna zostać niezwłocznie przeanalizowana przez zarząd Genco w ramach, który został wcześniej przedstawiony.

Diana wskazuje także, że posiada wsparcie własnego zarządu dla tej propozycji oraz że zatrudniła DNB Carnegie jako doradcę finansowego, a Fried, Frank, Harris, Shriver & Jacobson LLP oraz Seward & Kissel LLP jako kancelarie prawne. Spółka zapowiada gotowość do niezwłocznego i konstruktywnego prowadzenia rozmów.

W komunikacie podano, że sama propozycja ma charakter niewiążący i nie tworzy ani nie nakłada zobowiązań prawnych na żadną ze stron do momentu ewentualnego podpisania definitywnej umowy przez Genco i Dianę.