Goldman Sachs wskazuje chińskie spółki, które mogą skorzystać na nowej fali eksportu sprzętu AI

Chiny weszły w nową fazę eksportu sprzętu związanego ze sztuczną inteligencją, tworząc spółki, które mogą stać się eksporterami o globalnym znaczeniu – twierdzą analitycy Goldman Sachs. Analiza banku wskazała firmy, których możliwości rynkowe do 2030 roku wynoszą od 12 mld USD do 212 mld USD.

W związku z rosnącą niepewnością dotyczącą amerykańskich ograniczeń importu zaawansowanych technologii z Chin wielu eksporterów rozwija działalność w Europie i Azji Południowo-Wschodniej. Wiele spółek można przypisać do takich kategorii jak zaspokajanie zagranicznych niedoborów produktów. Goldman Sachs wskazał jednak niedawno automatyzację przemysłową i robotykę jako dwa obszary, w których realizacja strategii spółek ma większe znaczenie niż trendy makroekonomiczne.

„Silna konkurencyjność produktów i technologii, szybkie tempo kolejnych iteracji prac badawczo-rozwojowych oraz konkurencyjność kosztowa nadal dają tym firmom potencjał, by w długim terminie stać się zwycięzcami” – oceniają analitycy Goldman Sachs.

Preferowanymi przez bank spółkami z tego segmentu są notowana w Hongkongu firma robotyki przemysłowej Estun oraz notowana w Shenzhen spółka automatyzacyjna Inovance.

„Europa jest najbardziej strategicznym rynkiem zagranicznym dla Inovance” – twierdzą analitycy. Zwracają uwagę, że całkowity rynek, do którego spółka może kierować swoją ofertę poza Chinami, może do 2030 roku wzrosnąć ponad trzykrotnie w porównaniu z obecnym poziomem 163 mld USD.

Goldman Sachs przyznaje Inovance ocenę „kupuj” i wyznacza cenę docelową na poziomie 92,90 CNY (13,78 USD). Oznacza to potencjał wzrostu przekraczający 50% względem piątkowego kursu zamknięcia.

Estun może korzystać z ekspansji w Azji Południowo-Wschodniej wraz ze swoimi chińskimi klientami z sektora produkcyjnego. Analitycy Goldman Sachs szacują, że do 2030 roku udział spółki w tym regionie wzrośnie ponad trzykrotnie – z 3% w tym roku do około 10%. To założenie opiera się na szacunkach całkowitego rynku, do którego spółka może kierować swoją ofertę poza Chinami, o wartości 20 mld USD.

„Estun pozostaje na wczesnym etapie zagranicznej ekspansji i nadal ustępuje globalnym konkurentom pod względem zasięgu usług oraz oprogramowania i ekosystemu, ale szybkie wdrażanie rozwiązań czyni ją jednym z konkurencyjnych graczy” w Azji Południowo-Wschodniej – napisano w niedawnym raporcie.

Obecnie analitycy Goldman Sachs mają wobec Estun neutralne nastawienie i wyznaczają cenę docelową na poziomie 11,80 HKD (1,50 USD).

Chiny mają zorganizować w Pekinie Światową Konferencję Robotyki (World Robot Conference) w dniach od 19 do 23 sierpnia.