Freedom Broker: Verizon jako historia zależna od egzekucji, cel kursu 53 USD

12 czerwca Freedom Broker rozpoczął pokrycie Verizon Communications Inc. (NYSE:VZ) oceną „Hold”. Firma wyznaczyła jednocześnie cenę docelową akcji na 53 USD.

Analitycy wskazują, że sektor telekomunikacyjny i kablowy w USA wchodzi w 2026 rok na dalszym etapie cyklu konwergencji (czyli zbliżania się ofert i usług) niż oczekiwano kilka kwartałów wcześniej. Za najsilniejszą fundamentalnie historię w branży uznają T-Mobile (TMUS), podkreślając pozycję spółki w widmie radiowym, tempo wzrostu EBITDA, poziom marży FCF (wolnych przepływów pieniężnych) oraz elastyczność bilansową.

W porównaniu z T-Mobile Freedom Broker opisuje Verizon jako „bardziej zależną od egzekucji” historię konwergencji. Zwraca uwagę, że moment zwrotu w wynikach (earnings inflection) jest „realny”, jednak proces zamiany przychodów na wyniki finansowe jest nadal opóźniony przez mechanikę amortyzacji oraz presję wynikającą z rabatów stosowanych w pakietach.

Verizon Communications Inc. to spółka holdingowa, która poprzez spółki zależne dostarcza konsumentom, firmom i instytucjom publicznym produkty oraz usługi z obszaru komunikacji, technologii, informacji i transmisji strumieniowej.