First Hawaiian spada po ogłoszeniu połączenia z TriCo Bancshares w formie akcji

W poniedziałek akcje First Hawaiian (NASDAQ: FHB) spadły o 4,8%, a TriCo Bancshares (NASDAQ: TCBK) wzrosły o 7% po ogłoszeniu przez obie spółki porozumienia o połączeniu opartego na wymianie akcji.

Zgodnie z proponowaną transakcją akcjonariusze TriCo otrzymają 2,095 akcji First Hawaiian za każdą posiadaną akcję TriCo. Na tej podstawie wartość TriCo oszacowano na ok. 63,12 USD za akcję, licząc w odniesieniu do kursu zamknięcia First Hawaiian z 10 lipca 2026.

Po zakończeniu transakcji dotychczasowi akcjonariusze First Hawaiian mają posiadać około 65% połączonego banku, a inwestorzy TriCo około 35%.

Po połączeniu powstanie regionalna grupa bankowa o łącznych aktywach na poziomie ok. 34 mld USD. Będzie to szósty największy bank z siedzibą na terenie zachodnich Stanów Zjednoczonych.

First Hawaiian poinformowało, że marka Tri Counties Bank ma być kontynuowana na rynkach na kontynencie, a transakcja nie jest przewidywana jako przyczyna zamykania oddziałów.

Zmiany w zarządach i radach

W ramach porozumienia czterech członków obecnej rady TriCo, w tym przewodniczący, prezes i dyrektor generalny Rick Smith, ma dołączyć do rad First Hawaiian oraz First Hawaiian Bank.

Połączenie otrzymało jednomyślną akceptację rad obu spółek. Transakcja ma zostać domknięta przed końcem 2026 r., z zastrzeżeniem spełnienia wymogów regulacyjnych i uzyskania zgody akcjonariuszy.

Wstępne wyniki za drugi kwartał

Równolegle z ogłoszeniem przejęcia First Hawaiian podało wstępne wyniki za drugi kwartał. Bank oczekuje, że wypracuje 73,4 mln USD zysku netto, wobec 67,8 mln USD w poprzednim kwartale.

Jednocześnie bank prognozuje wzrost rozwodnionego zysku na akcję (diluted earnings per share) do 0,60 USD z 0,55 USD. Marża odsetkowa netto (net interest margin) poprawiła się o sześć punktów bazowych do 3,25%, a koszt depozytów spadł do 1,20% z 1,22%.

Wzrosły również kredyty brutto: do 14,6 mld USD z 14,4 mld USD kwartał wcześniej.

Kiedy poznamy pełne wyniki

First Hawaiian planuje opublikować pełne wyniki za drugi kwartał 24 lipca 2026. Wtedy inwestorzy dostaną dalsze szczegóły dotyczące wyników banku oraz szczegółów proponowanego połączenia.