Fifth Third Bancorp: zysk na akcję 0,83 USD i wzrost wartości księgowej po integracji z Comericą

Fifth Third Bancorp (NASDAQ: FITB) poinformował o wynikach za II kwartał 2026 r. i wskazał, że już widać wczesne korzyści z połączenia z Comericą. Zarząd podkreśla wyższą rentowność, wzrost depozytów na rynkach, na których firma działa od niedawna, oraz postęp prac nad planowanymi oszczędnościami kosztowymi.

W II kwartale 2026 r. bank wypracował zysk na akcję w wysokości 0,83 USD. Spółka podała też, że po wyłączeniu niektórych pozycji ujętych w raporcie zysk wyniósł 1,02 USD.

Prezes, CEO i przewodniczący Tim Spence powiedział na konferencji wynikowej, że wartość materialna księgowa wartość na akcję (tangible book value per share) wzrosła o 10% rok do roku, 1% kwartał do kwartału oraz 7% od momentu ogłoszenia transakcji z Comericą, które miało miejsce dziewięć miesięcy wcześniej.

Spence dodał, że firma wciąż jest w trakcie integracji i nie wszystkie wskaźniki osiągnęły jeszcze docelowe poziomy. Jednocześnie uznał, że kierunek i długoterminowy potencjał są już widoczne w bieżących wynikach.

Poprawa rentowności mimo braku pełnego efektu kosztowego

Fifth Third poinformował, że skorygowany zwrot z materialnego kapitału własnego (adjusted return on tangible common equity) wzrósł do 19%. Skorygowany zwrot z aktywów (adjusted return on assets) wyniósł 1,3%, a skorygowany wskaźnik efektywności (adjusted efficiency ratio) poprawił się do 57%.

Spence zaznaczył, że takie rezultaty osiągnięto mimo tego, iż większość oczekiwanych synergii kosztowych z transakcji z Comericą nie została jeszcze w pełni zrealizowana.

Wynik odsetkowy i marża

Dyrektor finansowy Bryan Preston wskazał, że w II kwartale net interest income, czyli wynik odsetkowy netto, wyniósł 2,22 mld USD. Jednocześnie net interest margin, czyli marża odsetkowa netto, wzrosła o 6 punktów bazowych kwartał do kwartału do poziomu 3,36%.

Preston wyjaśnił, że 3 punkty bazowe wzrostu marży wynikały z dodatkowego miesiąca wyników Comericą. Reszta miała pochodzić z przeszacowań aktywów o stałym oprocentowaniu (fixed-rate asset repricing), wzrostu portfela kredytowego oraz wyników po stronie depozytów.

Koszty i jednorazowe opłaty związane z przejęciem

Preston podał, że skorygowane koszty nieodsetkowe (total adjusted non-interest expense) wyniosły 1,86 mld USD, czyli mniej niż zakładała spółka. Bank tłumaczy, że wcześniej niż planowano udało się osiągnąć korzyści wynikające z synergii.

W samym kwartale pojawiły się też koszty związane z połączeniem w wysokości 203 mln USD.

Spółka utrzymała też założenie, że w IV kwartale dostarczy 850 mln USD rocznych oszczędności kosztowych „run-rate” (czyli efektu kosztowego liczonego jako tempo roczne). Konwersja systemów ma zostać zrealizowana podczas weekendu obejmującego Labor Day.

Integracja przebiega szybciej niż planowane oszczędności

Preston, zapytany przez analityka o realizację celu dotyczącego 850 mln USD, powiedział, że spółka jest „sporo przed harmonogramem”. Dodał, że obecny plan zakłada przeznaczenie oszczędności powyżej tego poziomu na szanse wzrostu przychodów, jeśli warunki operacyjne pozostaną wspierające.

Wzrost depozytów napędzany przez klientów detalicznych i rynki na południu oraz zachodzie

Zarząd wskazał depozyty jako kluczowy temat kwartału. Spence powiedział, że depozyty konsumenckie i małych firm na koniec okresu wzrosły o 4% kwartał do kwartału, dzięki pozyskiwaniu nowych klientów.

Na południowym wschodzie (Southeast) liczba gospodarstw z konsumenckim rachunkiem bieżącym wzrosła o 7% rok do roku. Spence ocenił, że jest to tempo około cztery razy wyższe niż tempo wzrostu rynku bazowego.

W rynkach Teksasu, Arizony i Kalifornii, na których działa Comerica, liczba gospodarstw korzystających z rachunków bieżących wzrosła o 4%. Prezes podkreślił, że to pierwszy odnotowany wzrost netto liczby gospodarstw od kilku lat.

Te rynki dodały 2,5 mld USD depozytów, czyli ponad dwukrotnie więcej niż 1 mld USD oczekiwań omawianych na poprzedniej konferencji wynikowej.

Depozyty „core” i struktura sald

Preston podał, że średnie depozyty core w kwartale wyniosły 229 mld USD, a depozyty core na koniec okresu 231 mld USD.

Depozyty konsumenckie wzrosły o prawie 5 mld USD. Jednocześnie spółka ograniczyła depozyty o wyższym koszcie, które nie są powiązane relacjami (non-relationship), zgodnie z założeniem oraz uwzględniając typową sezonowość w biznesie komercyjnym.

Preston dodał, że średnie salda bez naliczania odsetek (average non-interest-bearing balances) stanowiły 28% depozytów core, wobec 25% rok wcześniej.

Koszt pozyskania depozytów spadł

Koszty depozytów w kwartale spadły. Preston powiedział, że całkowite koszty depozytów spadły o 4 punkty bazowe kwartał do kwartału do 1,54%, a koszty depozytów oprocentowanych spadły o 2 punkty bazowe.

Ocenił, że rynek depozytów konsumenckich jest konkurencyjny i staje się coraz droższy, jeśli chodzi o wzrost wolumenów. Jednocześnie zaznaczył, że Fifth Third nadal zarządza kosztami depozytów poprzez cenę i mix (strukturę) produktów.

Wzrost kredytów: szeroka baza i poprawa trendów jakości

Pożyczki portfelowe na koniec okresu wyniosły 179 mld USD, czyli o 1% więcej kwartał do kwartału.

Preston podał, że kredyty komercyjne wzrosły o 2 mld USD (o 2%), napędzane przez produkcję w segmencie obsługi średnich firm oraz bankowości korporacyjnej. Wykorzystanie linii w segmencie kredytów komercyjnych było stabilne i wynosiło 40,8%.

Spence powiedział, że wzrost kredytów C&I (commercial and industrial, czyli dla firm z sektora przemysłowo-handlowego) był wspierany zarówno przez rynki historyczne Fifth Third, jak i rynki Comericą. Wskazał m.in. Teksas, Kalifornię i Michigan oraz kilka branż wyspecjalizowanych: usługi środowiskowe (environmental services), obsługę dealerów (dealer services) oraz technologię i life sciences.

Prezes ocenił też, że zaufanie klientów komercyjnych poprawiło się szeroko w trakcie kwartału. Zapotrzebowanie pozostawało stabilne i w niektórych przypadkach rosło.

Kredyty konsumenckie napędzane przez home equity

W kredytach konsumenckich kluczowy był segment pożyczek pod zastaw domu (home equity). Preston podał, że salda home equity wzrosły o 3% kwartał do kwartału, a Fifth Third było numerem 1 pod względem udzielania linii kredytowych home equity na obszarze objętym historyczną działalnością banku.

Spence zaznaczył, że produkt utrzymuje zdyscyplinowane cechy kredytowe: średni wynik FICO wyniósł 774, a wskaźnik loan-to-value (LTV, czyli relacja kwoty kredytu do wartości zabezpieczenia) wyniósł 63%.

Poprawa jakości kredytów

Preston powiedział, że trendy kredytowe poprawiły się. Wskaźnik net charge-off ratio (netto straty kredytowe) spadł o 7 punktów bazowych kwartał do kwartału do 30 punktów bazowych. To najniższy poziom od II kwartału 2023 r.

Kredyty komercyjne miały net charge-offs na poziomie 21 punktów bazowych, a kredyty konsumenckie 53 punkty bazowe.

Spółka podała również, że aktywa niepracujące (non-performing assets) pozostawały stosunkowo stabilne, a aktywa krytykowane w segmencie komercyjnym spadły w trakcie kwartału.

Biznes opłat i prowizji osiąga kamienie milowe

Fifth Third raportował skorygowany dochód nieodsetkowy (adjusted non-interest income) w wysokości 1,04 mld USD, z wyłączeniem zysków z papierów wartościowych oraz innych pozycji. Zarząd podkreślał siłę we wszystkich obszarach: wealth and asset management (zarządzanie majątkiem i aktywami), komercyjnych płatnościach oraz capital markets (rynek kapitałowy).

Dochody z wealth and asset management wyniosły 256 mln USD, a łączne aktywa pod zarządzaniem (assets under management, AUM) sięgnęły 128 mld USD. Dochody z komercyjnych płatności wyniosły 254 mln USD i były prowadzone przez NewLine oraz core treasury services. Przychody z opłat NewLine wzrosły o 35% rok do roku. Opłaty z działalności rynków kapitałowych wyniosły 154 mln USD, co odpowiada rocznemu tempu około 600 mln USD.

Spence powiedział, że w kwartale komercyjne płatności oraz wealth and asset management osiągnęły tempo opłat w ujęciu rocznym (annualized) przekraczające 1 mld USD w każdym z tych obszarów. Dodał też, że Fifth Third wdrożył pierwsze karty Direct Express w ramach nowej platformy. Spence podał, że wydano 66 000 nowych beneficjentów, a wszystkie uczestniczące agencje federalne są już uruchomione.

Podniesiona prognoza wyniku odsetkowego i opłat

Fifth Third podniósł prognozę na cały rok dla net interest income do widełek 8,74–8,8 mld USD. Preston powiedział, że perspektywa odzwierciedla forward curve na koniec czerwca. Oznacza to, że założono podwyżkę stóp o 25 punktów bazowych we wrześniu, a także przesunięcia w portfelu papierów wartościowych (securities repositioning) oraz nowe transakcje forward-starting otrzymanych stałoprocentowych swapów (received fixed swaps).

Spółka doprecyzowała też prognozę średnich kredytów (average loan guidance) do poziomu 174–176 mld USD, wskazując, że pełnoroczna średnia obejmie tylko 11 miesięcy wyników z Comerica. Fifth Third podniósł i zawęził prognozę dochodów nieodsetkowych na cały rok do 4,06–4,16 mld USD, a także obniżył i zawęził prognozę kosztów nieodsetkowych na cały rok do 7,22–7,26 mld USD, z wyłączeniem kosztów związanych z przejęciem.

Na III kwartał spółka oczekuje, że net interest income wzrośnie o 2% do 2,5% w porównaniu z II kwartałem, a średnie kredyty zwiększą się o około 1%. Adjusted non-interest income ma wzrosnąć o 1% do 3%, a adjusted non-interest expense ma spaść o 1% do 2%.

Preston powiedział, że wskaźnik kapitału Tier 1 dla common equity (common equity Tier 1 ratio) zakończył kwartał na poziomie 9,93%, czyli o 4 punkty bazowe więcej kwartał do kwartału. Dodał, że Fifth Third spodziewa się powrotu do regularnych kwartalnych skupów akcji w drugiej połowie roku: mniejsza skala w III kwartale i bardziej znormalizowane tempo w IV kwartale, w przedziale 200–300 mln USD na kwartał.

„Drugi kwartał przełożył założenia dotyczące integracji w rezultaty. Siła zarobkowa połączonej spółki nie jest już prognozą” – powiedział Preston.

O Fifth Third Bancorp (NASDAQ: FITB)

Fifth Third Bancorp to spółka holding bankowa z siedzibą w Cincinnati w stanie Ohio. Jej podstawowa spółka zależna z sektora bankowego działa jako Fifth Third Bank. Firma zapewnia szeroki zakres usług finansowych dla klientów indywidualnych, małych firm, firm z segmentu średnich przedsiębiorstw oraz dużych korporacji. Jej profil działalności obejmuje bankowość detaliczną i komercyjną, udzielanie kredytów, usługi płatnicze i kartowe, treasury i zarządzanie środkami pieniężnymi, a także usługi z obszaru zarządzania majątkiem oraz doradztwa inwestycyjnego, realizowane we współpracy z siecią oddziałów, biurami komercyjnymi oraz platformami cyfrowymi.

W obszarze klientów indywidualnych Fifth Third oferuje rachunki depozytowe, kredyty konsumenckie, kredyty hipoteczne, finansowanie zakupów aut oraz produkty kart kredytowych, a także bankowość cyfrową i usługi mobilne.

Ten szybki alert informacyjny został wygenerowany przez technologię narrative science oraz dane finansowe MarketBeat, aby zapewnić czytelnikom najszybsze publikacje i bezstronne informacje. Wszelkie pytania lub komentarze dotyczące tej historii należy kierować na adres contact@marketbeat.com.

Artykuł „Fifth Third Bancorp Q2 Earnings Call Highlights” został pierwotnie opublikowany przez MarketBeat.

Zobacz notowania TOP spółek MarketBeat na lipiec 2026 r.