Fidelity: koszty ochrony zdrowia na emeryturze biją nowy rekord

W miarę zbliżania się emerytury u wielu osób w USA, w okolicach 65. roku życia pojawia się oczekiwanie, że Medicare będzie głównym źródłem finansowania kosztów ochrony zdrowia.

Fidelity Investments opublikowało nowe badania, z których wynika, że większość osób przedemerytalnych zbyt nisko ocenia to, co obejmuje Medicare. Zdaniem firmy ta różnica może sprawić, że na emeryturze część osób będzie narażona na wysokie koszty pokrywane z własnej kieszeni.

Fidelity szacuje, że 65-latek przechodzący na emeryturę w 2026 roku wyda średnio 185 500 USD na wydatki zdrowotne i medyczne w trakcie całego okresu emerytury.

To o 7,5% więcej niż wcześniejsza prognoza na poziomie 172 500 USD, a tempo rocznych wzrostów samo w sobie przyspiesza z roku na rok.

Dla małżeństwa, które w tym samym wieku przechodzi na emeryturę, łączna dożywotnia prognoza kosztów opieki zdrowotnej pokrywanych z własnej kieszeni sięga 371 000 USD.

Szacunek Fidelity jest najwyższy w historii 25 lat śledzenia

Fidelity podaje, że jego prognoza przyspieszyła w ciągu ostatnich trzech lat: wzrosła mniej więcej o 4% w 2024 r., 5% w 2025 r. i 7,5% w tym roku.

Gdy Fidelity po raz pierwszy opublikowało ten coroczny benchmark w 2002 roku, szacowany dożywotni koszt opieki zdrowotnej dla 65-latka na emeryturze wynosił 80 000 USD.

W obecnym ujęciu kwota jest ponad dwa razy wyższa na przestrzeni mniej więcej dwóch dekad. Fidelity wiąże ten wzrost z tym, że inflacja kosztów ochrony zdrowia systematycznie wyprzedza ogólniejszy wskaźnik cen konsumpcyjnych.

Prognoza zakłada zapis do Original Medicare, czyli obejmowanie się częścią A (ubezpieczenie szpitalne) i częścią B (ubezpieczenie medyczne), wraz z częścią D na leki na receptę.

W wyliczeniu uwzględniono m.in. składki, dopłaty (copayments), współubezpieczenie (coinsurance), opłaty podlegające odliczeniu (deductibles) oraz wydatki na leki z własnej kieszeni, ale nie obejmuje ono potencjalnych kosztów opieki długoterminowej.

Te wydatki na opiekę długoterminową mogą okazać się zaskakująco wysokie i u wielu emerytów oraz ich rodzin znacząco podnieść łączne koszty medyczne na emeryturze.

Koszt prywatnego pokoju w domu opieki wynosił medianę 129 575 USD rocznie w 2025 roku, zgodnie z CareScout, spółką zależną Genworth Financial.

Ponad połowa osób przedemerytalnych myli się co do tego, co obejmuje Medicare

Jednym z najbardziej wyrazistych wniosków z badań Fidelity jest rozjazd między tym, czego ludzie oczekują od Medicare, a tym, co program faktycznie obejmuje.

Około 54% osób przedemerytalnych błędnie zakłada, że federalny program pokryje wszystkie ich wydatki zdrowotne po odejściu z pracy.

Fidelity rozbija prognozowane koszty na części składowe. Około 48% całego wydatku dożywotniego ma pochodzić z mechanizmów współdzielenia kosztów, takich jak dopłaty, współubezpieczenie i roczne opłaty podlegające odliczeniu.

Kolejne 45% to miesięczne składki za części Medicare B i D, a pozostałe 7% pokrywa wydatki z własnej kieszeni na leki markowe, generyczne i specjalistyczne.

Lloyd-Williams podkreśla, że wielu przyszłych emerytów nie przeanalizowało w pełni tego, ile będzie musiało zapłacić z własnej kieszeni za swoją opiekę.

Zwraca też uwagę, że Medicare nie pokrywa automatycznie wszystkich kosztów i nie jest całkowicie „za darmo”, co często zaskakuje osoby, które dopiero zapisują się do systemu.

Koszty ochrony zdrowia rosną szybciej niż coroczne podwyżki świadczeń z Social Security

Luka między rosnącymi kosztami ochrony zdrowia a corocznymi podwyżkami świadczeń, które mają je częściowo kompensować, dalej się pogłębia w przypadku osób mieszkających z ustalonego dochodu emerytalnego.

Administracja Social Security ustaliła na 2026 r. wskaźnik korekty kosztów utrzymania (COLA) na poziomie 2,8%, co przekłada się na około 56 USD więcej miesięcznie dla przeciętnego emeryta.

Tymczasem Centers for Medicare and Medicaid Services podniosły standardową miesięczną składkę za część B do 202,90 USD. To wzrost o 9,7% względem 185 USD w 2025 roku.

Sama podwyżka składki o 17,90 USD miesięcznie pochłania prawie jedną trzecią z dodatkowych 56 USD miesięcznie, zanim uwzględni się jakiekolwiek inne koszty związane z ochroną zdrowia.

Shannon Benton, dyrektorka wykonawcza The Senior Citizens League, powiedziała The Motley Fool, że utrzymujący się schemat wzrostów składek za Medicare wyprzedzających korekty COLA w Social Security stopniowo osłabia sytuację finansową emerytów z roku na rok.

Długofalowo dysproporcja może się jeszcze pogłębiać, zgodnie z danymi opublikowanymi wcześniej w tym roku przez HealthView Services, firmę zajmującą się analizą kosztów opieki zdrowotnej na emeryturze.

W raporcie na 2026 r. firma prognozuje długoterminową inflację zdrowotną na poziomie 5,8%, w porównaniu z prognozowaną długoterminową korektą COLA w Social Security na poziomie 2,4%.

HealthView szacuje też, że 84% dożywotnich świadczeń z Social Security dla zdrowej pary 65-latków byłoby potrzebne wyłącznie na pokrycie kosztów ochrony zdrowia.

Koszt opieki zdrowotnej związanej z leczeniem na emeryturze „wciąż wiąże się z szokiem cenowym” — wskazał w oświadczeniu Ron Mastrogiovanni, dyrektor generalny HealthView Services.

Konta oszczędnościowe na zdrowie dają pracownikom sposób przygotowania się na rosnące koszty leczenia

Kwalifikowane wypłaty z kont oszczędnościowych na zdrowie (HSA) są zwolnione z podatku, co finansowi profesjonaliści często określają jako tzw. potrójną korzyść podatkową (trzy poziomy ulg podatkowych) dla osób spełniających warunki.

Internal Revenue Service ustalił limit wpłat na 2026 r. na poziomie 4 400 USD dla osób objętych kwalifikowanymi planami o wysokiej franszyzie (high-deductible health plans) oraz 8 750 USD w przypadku ubezpieczenia rodzinnego — podała Fidelity.

Osoby w wieku 55+ mogą dodatkowo wpłacić 1 000 USD rocznie w ramach dopłat wyrównawczych (catch-up contributions), a środki przechodzą na kolejne lata.

Mimo tych udogodnień Fidelity podaje, że 40% posiadaczy HSA nie zainwestowało jeszcze pieniędzy zgromadzonych na ich kontach.

„Planowanie emerytury to coś więcej niż osiągnięcie docelowego poziomu oszczędności, zwłaszcza że sama emerytura wciąż się zmienia” — powiedział Shams Talib, szef Fidelity Workplace Consulting, w oświadczeniu.

Talib dodaje, że koszty ochrony zdrowia konsekwentnie pozostają jedną z największych pozycji wydatków, gdy ludzie przechodzą z życia zawodowego na emeryturę.