Enphase Energy rośnie 5% po rozpoczęciu produkcji modułów SST w Teksasie, SolarEdge zyskuje 6%

Akcje spółek z sektora energii słonecznej wzrosły po informacji o ważnym etapie produkcji infrastruktury energetycznej dla centrów danych wykorzystujących sztuczną inteligencję. Enphase Energy (NASDAQ: ENPH) poinformowała, że w zakładzie w Arlington w Teksasie rozpoczęła budowę modułów zasilających dla transformatora półprzewodnikowego IQ Solid-State Transformer, oznaczanego skrótem IQ SST. Dzięki temu firma może składać i testować kompletne szafy zasilające dla potencjalnych klientów z rynku centrów danych.

SolarEdge Technologies (NASDAQ: SEDG) zyskała wraz z Enphase, ponieważ rozwija własną platformę transformatorów półprzewodnikowych przeznaczoną dla tego samego segmentu centrów danych AI.

Fundusz Invesco Solar ETF (NYSEARCA: TAN) wzrósł w trakcie sesji o 3%. Dla porównania fundusz SPDR S&P 500 ETF Trust (NYSEARCA: SPY) tracił 0,42%, co pokazuje, że spółki z sektora energii słonecznej wyraźnie radziły sobie lepiej niż szeroki rynek.

Akcje Enphase Energy wzrosły o 5%, do 38,31 USD, zwiększając tegoroczny wzrost do 20%. SolarEdge zyskiwał 6%, do 36,34 USD. Reakcja była silna, mimo że SolarEdge nie ogłosiła tego dnia własnych nowych informacji.

### Produkcja w Teksasie konkretyzuje plany dotyczące zasilania centrów danych AI

Każdy moduł zasilający IQ SST ma moc 4 kW. Setki takich modułów można połączyć w jedną szafę o mocy do 5 MW. Konstrukcja przekształca prąd przemienny średniego napięcia — 13,8 kV lub 34,5 kV — bezpośrednio w prąd stały o napięciu 800 V.

System reaguje w czasie krótszym niż milisekunda na gwałtowne zmiany zapotrzebowania na energię, które powodują procesy trenowania i używania modeli AI. Może to ograniczyć potrzebę instalowania magazynów energii przy każdej szafie obliczeniowej.

Współzałożyciel Enphase i dyrektor ds. produktu Raghu Belur wyjaśnił, że setki modułów tworzą szafę o mocy kilku megawatów. Spółka zwiększa skalę, powielając ten sam kompaktowy moduł, zamiast budować coraz większe systemy konwersji energii.

Moduły wykorzystują tę samą obudowę i proces produkcyjny co mikroinwertery Enphase. Według spółki wykorzystanie istniejącej technologii uwiarygadnia etap produkcji w Teksasie, zamiast pozostawiać projekt wyłącznie na poziomie koncepcji.

Enphase prowadzi rozmowy z wielkimi dostawcami chmury, wyspecjalizowanymi dostawcami usług chmurowych, operatorami centrów kolokacyjnych, firmami odpowiedzialnymi za projektowanie i budowę instalacji oraz dostawcami serwerów. Projekty znajdują się na etapie zapytań o informacje (RFI) i zapytań ofertowych (RFP). Łączny potencjalny popyt może sięgać kilku gigawatów.

Pełne demonstracje systemu mają odbyć się później w tym roku. Pilotażowe wdrożenia u klientów mają rozpocząć się w 2027 roku, a dostawy komercyjne w 2028 roku.

### SolarEdge rozwija podobną platformę

Własna platforma SST firmy SolarEdge jest przeznaczona dla tego samego rynku rozbudowy infrastruktury centrów danych AI. Dyrektor generalny SolarEdge Shuki Nir określił ten projekt jako odpowiedź na „znaczącą szansę w fabrykach AI”.

Podczas telekonferencji dotyczącej wyników 5 sierpnia SolarEdge poinformowała, że zespoły inżynieryjne potencjalnych klientów obserwowały działający prototyp, który przekształcał prąd przemienny średniego napięcia w stabilizowaną magistralę prądu stałego o napięciu 800 V, osiągając sprawność 99% przy różnych poziomach mocy.

Harmonogram SolarEdge zakłada uruchomienie działającego systemu laboratoryjnego do końca 2026 roku, instalacje pilotażowe w 2027 roku oraz dostawy na większą skalę w 2028 roku. Terminy te są podobne do planów Enphase.

Obie spółki nie generują jeszcze przychodów z działalności związanej z centrami danych. Kolejnym zaplanowanym wydarzeniem dotyczącym SolarEdge jest dzień inwestora 10 września 2026 roku, który odbędzie się za dwa dni.

### Wyniki spółek z sektora energii słonecznej

First Solar (NASDAQ: FSLR), największy producent z sektora energii słonecznej w Stanach Zjednoczonych, nie jest bezpośrednio związany z projektami transformatorów SST. Spółka ma jednak zakontraktowany portfel zamówień o mocy 45,1 GW, obejmujący dostawy do 2030 roku. Dzięki temu pozostaje ważną firmą przy szerszym przepływie kapitału do krajowego sektora energii słonecznej.

Akcje First Solar tracą w tym roku 19%. Spółka wchodziła więc w dzisiejszą zwyżkę sektora z dużo słabszą tegoroczną stopą zwrotu niż Enphase i SolarEdge.

Dzisiejszy wzrost funduszu Invesco Solar ETF o 3% był wyraźnie mniejszy niż zwyżki obu spółek powiązanych z technologią SST. Sugeruje to, że zainteresowanie inwestorów koncentrowało się przede wszystkim na firmach rozwijających rozwiązania energetyczne dla centrów danych AI.

Zmiany notowań wyglądały następująco:

• ENPH: +5% podczas sesji, +20% od początku roku;
• SEDG: +6% podczas sesji, +27% od początku roku;
• FSLR: +4% podczas sesji, -19% od początku roku;
• TAN: +3% podczas sesji, -1% od początku roku;
• SPY: -0,4% podczas sesji, +12,5% od początku roku.

Najbliższym konkretnym wydarzeniem dla Enphase ma być pełna demonstracja systemu IQ SST, planowana na listopad. Następnie mają rozpocząć się pilotażowe wdrożenia u klientów w 2027 roku, a dostawy komercyjne w 2028 roku. W przypadku SolarEdge dzień inwestora może dostarczyć bardziej szczegółowych informacji na temat planów spółki dotyczących centrów danych.

Obie platformy SST pozostają na etapie poprzedzającym rozpoczęcie sprzedaży dla centrów danych. Dzisiejszy wzrost akcji SolarEdge bez nowych informacji ze strony spółki wskazuje, że część zwyżki mogła wynikać z szerszego zainteresowania całym segmentem zasilania infrastruktury AI.