Elastic N.V. (NYSE: ESTC) wypracował w pierwszym kwartale roku fiskalnego 2027 wyniki, które powinny były przekonać Wall Street. Spółka odnotowała rosnące wykorzystanie swojej opartej na sztucznej inteligencji platformy wyszukiwania i usług chmurowych wśród klientów biznesowych. Podniosła też prognozy, zakładając dalszy wzrost przychodów do roku fiskalnego 2027.
Po publikacji wyników akcje Elastic wzrosły w handlu posesyjnym o ponad 15%. DA Davidson pozostał jednak przy neutralnej ocenie spółki. 28 sierpnia firma podniosła cenę docelową akcji Elastic z 80 USD do 100 USD, jednocześnie utrzymując neutralną ocenę.
Wyniki, które przebiły prognozy
W pierwszym kwartale roku fiskalnego 2027, zakończonym 31 lipca 2026 roku, Elastic odnotował 478 mln USD przychodów, czyli o 15% więcej niż rok wcześniej. Przychody z subskrypcji również wzrosły o 15% rok do roku, do 449 mln USD. Przychody z subskrypcji pozyskiwanych przez zespoły sprzedażowe wyniosły 399 mln USD, co oznacza wzrost o 18% rok do roku.
Przychody z subskrypcji pozyskiwanych przez zespoły sprzedażowe pokazują postępy Elastic w zdobywaniu większych klientów. To właśnie na tym segmencie zarząd koncentruje się, aby realizować długoterminowe cele finansowe i produktowe.
Spółka poinformowała również o pozyskaniu ponad 80 klientów, których roczna wartość kontraktów przekracza 100 000 USD. Łączna liczba takich klientów wzrosła do ponad 1 800.
DA Davidson zwrócił szczególną uwagę na rosnący popyt na rozwiązanie Elastic Security. Sprzyja mu coraz większa liczba zagrożeń cybernetycznych.
DA Davidson prognozuje, że w roku fiskalnym 2027 przychody wyniosą od 1,998 mld USD do 2,010 mld USD. Oczekiwana marża operacyjna według miary non-GAAP, która wyłącza wybrane pozycje wpływające na raportowane wyniki, ma wynieść 19,4%.
W kwartale Elastic odkupił własne akcje za około 40 mln USD. Łączna wartość skupu w ramach programu o wartości 500 mln USD wynosi już 380 mln USD.
Dlaczego DA Davidson pozostaje neutralny
Lepsze wyniki i wzrost kursu akcji wskazują na rosnący optymizm wobec Elastic. DA Davidson nadal dostrzega jednak jedno główne ryzyko związane z realizacją planów: brak potwierdzonej regularności poprawy wyników.
Firma przyznała, że Elastic zaczął potwierdzać potencjał swojej oferty opartej na sztucznej inteligencji. Jednocześnie obecne przyspieszenie wzrostu nastąpiło po poprzednim roku, w którym spółka rozczarowywała pod względem realizacji celów. Rosnący popyt oznacza też, że jest mniej miejsca na błędy w realizacji planów.
Najważniejszym sprawdzianem będzie więc to, czy Elastic utrzyma wzrost sprzedaży, dobrą dynamikę segmentu bezpieczeństwa oraz podwyższone prognozy także po zakończeniu obecnego kwartału.
Inwestorzy nastawieni pesymistycznie uważają, że ostatnie przyspieszenie działalności może być jedynie krótkotrwałym skokiem, a nie początkiem trwałego trendu. Ich zdaniem po silnym rajdzie akcje spółki mogą być przewartościowane.
Analiza i najważniejsze wnioski
Wzrost kursu Elastic nastąpił po publikacji danych za drugi kwartał w bazie danych funduszy hedgingowych Insider Monkey. Wynika z nich, że liczba funduszy posiadających akcje spółki spadła z 50 w pierwszym kwartale do 42 w drugim kwartale 2026 roku.
W połowie sierpnia na rynku widoczny był umiarkowany poziom sceptycyzmu wobec akcji. Liczba akcji sprzedanych w krótkiej sprzedaży wynosiła 6,34 mln, co odpowiadało 6,98% akcji znajdujących się w wolnym obrocie.
Dyskusje o ESTC na forum
Forum spółki →▸ Komentarze (0)
Brak komentarzy. Bądź pierwszy/pierwsza — daj znać co myślisz.