Dolar przed posiedzeniem Fed: co dalej z DXY, GBP/USD i EUR/USD?

Dolar amerykański, euro i funt wchodzą w kluczowy tydzień, gdy inwestorzy przygotowują się na posiedzenie Rezerwy Federalnej (Fed) w dniach 29–30 lipca. Większość analityków oczekuje pozostawienia stóp procentowych bez zmian, ale rynek będzie uważnie obserwować wypowiedzi przewodniczącego Jerome’a Powella, zwłaszcza że najnowsze dane potwierdzają siłę gospodarki USA.

W czerwcu sprzedaż detaliczna wzrosła o 0,2% m/m, a miara sprzedaży po wyłączeniu zmiennych kategorii (tzw. control group) zwiększyła się o 0,4%. Liczba nowych wniosków o zasiłek dla bezrobotnych spadła do 208 000, co jest trzymiesięcznym minimum. Te dane podkreślają siłę konsumpcji i rynku pracy. W tym tygodniu pojawią się odczyty PKB za II kwartał, inflacja PCE za czerwiec oraz lipcowe dane o zatrudnieniu poza rolnictwem (NFP), które mogą wpłynąć na oczekiwania dotyczące drugiej połowy roku.

Europejski Bank Centralny (EBC) w ubiegłym tygodniu utrzymał stopę depozytową na poziomie 2,25%. Prezes EBC Christine Lagarde powiedziała, że wzrost gospodarczy pozostaje słaby, a członkowie banku nadal oceniają wpływ handlu i wyższych kosztów energii na sytuację gospodarczą.

Funt pozostaje wspierany oczekiwaniem, że Bank Anglii będzie działać ostrożnie po pozostawieniu stopy procentowej Banku Anglii (Bank Rate) na poziomie 3,75%. Brytyjskie dane o zatwierdzeniach kredytów hipotecznych, kredycie konsumenckim i badaniach koniunktury zostaną opublikowane w tym tygodniu i dostarczą dodatkowych wskazówek przed kolejnym posiedzeniem Banku Anglii.

Analiza techniczna indeksu dolara (DXY)

Indeks DXY utrzymuje wzrostowy trend po odbiciu od wsparcia w rejonie 100,50 wzdłuż linii trendu. Obecny poziom to 101,28, a 50-dniowa średnia wykładnicza (EMA) wynosi 101,12, zaś 100-dniowa EMA to 101,01. Wskaźnik RSI wynosi 53.

Poziomy oporu znajdują się na 101,65, następnie 102,06 i 102,42. Wsparcie to najpierw 101,06, potem 100,50 i 99,92.

Jeżeli indeks utrzyma się powyżej poziomu 101,06, kontrolę będą mieli byki (kupujący). Przejście powyżej 101,65 wzmocni perspektywę wzrostu w kierunku 102,06. Spadek poniżej 100,50 zmniejszy impet byków i otworzy drogę do 99,92.

Analiza techniczna GBP/USD

Para GBP/USD wykazuje oznaki stabilizacji po dłuższym okresie spadków. Obecnie notowana jest na poziomie 1,3333 USD. Para próbuje ustabilizować się tuż poniżej ważnego obszaru oporu. 50-dniowa EMA to 1,3378 USD, a 100-dniowa EMA to 1,3377 USD — obie są powyżej bieżącego kursu.

Wsparcie znajduje się najpierw na 1,3305 USD, a następnie na 1,3218 USD. Opór widoczny jest na 1,3356 USD, dalej na 1,3400 USD i 1,3430 USD.

Para nie zdołała odzyskać poziomu 1,3356 USD i nadal jest pod presją sprzedających. Przełamanie wsparcia 1,3305 USD mogłoby pogłębić spadki w kierunku 1,3218 USD. Zamknięcie ponad 1,3356 USD osłabiłoby trend spadkowy i zwiększyłoby szanse ruchu w kierunku 1,3400 USD.

Analiza techniczna EUR/USD

Para EUR/USD pozostaje pod presją sprzedających po testowaniu górnej granicy trójkąta i dwóch linii średnich ruchomych bez przełamania. Obecny kurs to 1,1395 USD. 50-dniowa EMA wynosi 1,1408 USD, a 100-dniowa EMA to 1,1420 USD. RSI wynosi 48.

Wsparcie znajduje się najpierw na 1,1364 USD, następnie na 1,1325 USD. Opór to 1,1410 USD, potem 1,1443 USD i 1,1481 USD.

Krótkoterminowe nastawienie pozostaje spadkowe dopóki EUR/USD utrzymuje się poniżej 1,1410 USD. Przebicie poniżej 1,1364 USD otworzy drogę do 1,1325 USD. Przejście powyżej 1,1410 USD poprawiłoby perspektywy i zwiększyło prawdopodobieństwo ruchu do 1,1443 USD.