W ciągu zaledwie dwóch tygodni Dell (DELL) i Nvidia (NVDA) przedstawiły dane podważające tezę, że boom na akcje związane ze sztuczną inteligencją zbliża się do końca. Najmocniejszym argumentem są liczby, a przede wszystkim prognozy długoterminowego wzrostu.
Akcje Della wzrosły dziś o niemal 10% w handlu przed otwarciem rynku. Producent serwerów i komputerów osobistych przedstawił prognozę przychodów na rok fiskalny 2027, która jest o około 25 mld USD wyższa od szacunków analityków. Strona z notowaniami spółki była najczęściej odwiedzaną stroną na platformie Yahoo Finance.
Dla porównania, skala tej prognozy jest szczególnie imponująca w zestawieniu z Macy’s (M). Analitycy szacują, że spółka wykaże 22 mld USD sprzedaży za cały 2026 rok.
„Prognoza uwzględnia ograniczenia podaży, co pozostawia możliwość uzyskania jeszcze lepszych wyników. Dynamika powinna się utrzymać dzięki modernizacji infrastruktury i rosnącemu wykorzystaniu AI przez przedsiębiorstwa. Szeroka oferta Della, kompetencje inżynieryjne i wdrożeniowe, dostępne finansowanie oraz skala łańcucha dostaw pomagają spółce zwiększać udział w rynku” — napisała analityczka Citi Asiya Merchant.
Tak mocna prognoza była możliwa dzięki bardzo dobrym wynikom za drugi kwartał roku fiskalnego. Przychody Della wzrosły o 58% rok do roku, do rekordowych 47 mld USD. Zysk na akcję zwiększył się o 273% rok do roku.
Za te znakomite wyniki odpowiadał przede wszystkim wyjątkowo silny i utrzymujący się popyt na serwery zoptymalizowane pod kątem sztucznej inteligencji. Klienci biznesowi oraz najwięksi dostawcy usług chmurowych zwiększali skalę swoich centrów danych.
„W Teksasie mówi się, choć być może właśnie to wymyśliłem: jeśli zysk na akcję rośnie rok do roku o ponad 200%, wydarzy się coś dobrego” — napisał w serwisie X Michael Dell, założyciel spółki.
Bardzo optymistyczne nastroje były widoczne również w przypadku Nvidii, należącej do przyjaciela Della, Jensena Huanga.
Nvidia przedstawiła rzadko publikowaną prognozę długoterminową, która wyraźnie przewyższyła oczekiwania rynku. Po ogłoszeniu wyników za drugi kwartał roku fiskalnego spółka poinformowała, że spodziewa się 70% wzrostu przychodów w roku fiskalnym 2028. Analitycy prognozowali wzrost na poziomie 45%. Jensen Huang zaznaczył, że wzrost sprzedaży mógłby być jeszcze większy, gdyby nie niedobory układów pamięci.
Wyniki za drugi kwartał uzasadniały tak mocną prognozę długoterminową, która ostatecznie może nawet okazać się ostrożna. Skorygowany zysk Nvidii wyniósł 2,22 USD na akcję, a przychody sięgnęły 96,2 mld USD. Analitycy oczekiwali zysku na poziomie 2,09 USD na akcję i przychodów w wysokości 92,3 mld USD.
Przychody segmentu centrów danych, obejmującego hiperskalowych dostawców usług chmurowych i chmury AI, a także działalność przemysłową i biznesową (ACIE), wyniosły 89 mld USD. Prognozy zakładały 85,8 mld USD.
Segment przetwarzania brzegowego, do którego należą pozostałe obszary działalności Nvidii, między innymi fizyczna sztuczna inteligencja i gry, przyniósł 7,2 mld USD. Analitycy oczekiwali 6,6 mld USD.
Nvidia prognozuje, że w trzecim kwartale roku fiskalnego osiągnie od 105,8 mld USD do 110,1 mld USD przychodów. Analitycy Wall Street oczekiwali 105,1 mld USD.
Byłby to pierwszy kwartał Nvidii, w którym przychody przekroczą 100 mld USD — prognozują analitycy.
„Konferencja wynikowa Nvidii potwierdziła wyjątkowo silny wzrost związany ze sztuczną inteligencją” — napisała w nocie analityczka Citi Laura Chen.
Tym samym potwierdziła również, że pesymistyczna teza dotycząca sztucznej inteligencji jest błędna.
Dyskusje o AMZN na forum
Forum spółki →▸ Komentarze (0)
Brak komentarzy. Bądź pierwszy/pierwsza — daj znać co myślisz.