Datadog: przychody wzrosły o 36% w II kwartale

Datadog (NASDAQ: DDOG) odnotował w drugim kwartale 1,12 mld USD przychodów, co oznacza wzrost o 36% rok do roku. Wynik przekroczył górną granicę prognoz zarządu. Wzrost przyspieszył zarówno wśród klientów korzystających z rozwiązań AI, jak i pozostałych odbiorców.

Współzałożyciel i dyrektor generalny Olivier Pomel poinformował, że przychody od klientów niekorzystających z rozwiązań AI rosły w ujęciu rocznym w przedziale wysokich 20%. W poprzednim kwartale wzrost ten wynosił około 20%, a rok wcześniej 18%. Spółka ocenia, że coraz szersze wykorzystanie AI zwiększa użycie chmury, przyspiesza modernizację infrastruktury i podnosi popyt na platformę Datadog do monitorowania, zabezpieczania i analizowania systemów.

„Nasi klienci — od najbardziej elastycznych startupów po największe i najbardziej ugruntowane przedsiębiorstwa — wszyscy wdrażają AI” — powiedział Pomel.

Baza klientów i wyniki finansowe

Datadog zakończył kwartał z około 33 400 klientami wobec około 31 400 rok wcześniej. Liczba klientów generujących co najmniej 100 000 USD rocznych powtarzalnych przychodów (ARR, czyli przychodów wynikających z powtarzających się umów) wzrosła do około 4 720 z około 3 850 rok wcześniej. Ta grupa odpowiadała za około 91% ARR.

Wartość zakontraktowanych usług rozliczanych w przyszłości (billings) wyniosła 1,18 mld USD, o 38% więcej niż rok wcześniej. Wartość pozostałych zobowiązań do realizacji (RPO), czyli zakontraktowanych usług, które nie zostały jeszcze dostarczone, wzrosła o 43%, do 3,47 mld USD. Bieżąca część RPO zwiększyła się o około 40%.

Skorygowany zysk brutto wyniósł 892 mln USD, a marża brutto — 79,6%. Dla porównania w poprzednim kwartale marża wynosiła 80,2%, a rok wcześniej 80,9%. Skorygowany zysk operacyjny sięgnął 257 mln USD, co oznaczało marżę operacyjną na poziomie 23%, wobec 22% w poprzednim kwartale i 20% rok wcześniej.

Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej wyniosły 316 mln USD, a wolne przepływy pieniężne — 279 mln USD. Marża wolnych przepływów pieniężnych wyniosła 25%. Na koniec kwartału Datadog miał 5 mld USD w środkach pieniężnych i zbywalnych papierach wartościowych.

Dyrektor finansowy David Obstler powiedział, że wzrost przychodów o 11% kwartał do kwartału był najwyższy od drugiego kwartału 2022 roku. Przyrost przychodów o 115 mln USD w ujęciu kwartalnym był natomiast rekordowy.

Wskaźnik utrzymania przychodów netto z ostatnich 12 miesięcy pozostał w przedziale niskich 120%. Pokazuje on, jak zmieniły się przychody od obecnych klientów po uwzględnieniu ich dodatkowych zakupów, rezygnacji i obniżenia zakresu usług. Wskaźnik utrzymania przychodów brutto znajdował się w przedziale od średnich do wysokich 90%.

Klienci korzystający z AI i wykorzystanie produktów

W drugim kwartale z platformy Datadog korzystało ponad 750 klientów wykorzystujących AI, w tym wszystkie 10 firm wskazanych przez spółkę jako czołowi klienci z tego obszaru. W tej grupie 31 klientów wydawało ponad 1 mln USD rocznie, a ośmiu — ponad 10 mln USD rocznie.

Nowi klienci odpowiadali za około 30% wzrostu przychodów rok do roku w kwartale, wobec 25% w pierwszym kwartale. Obstler poinformował również, że roczna wartość nowych kontraktów zawieranych z dużymi przedsiębiorstwami wzrosła ponad dwukrotnie w porównaniu z rokiem wcześniejszym.

Klienci coraz szerzej korzystali z oferty Datadog. Co najmniej cztery produkty wykorzystywało 58% klientów, wobec 52% rok wcześniej. Odsetek klientów korzystających z co najmniej sześciu produktów wzrósł z 29% do 37%, a w przypadku co najmniej 10 produktów — z 7% do 13%.

Przychody roczne z produktu Real User Monitoring, który monitoruje działanie aplikacji z perspektywy rzeczywistych użytkowników, przekroczyły 200 mln USD i rosły o ponad 50% rok do roku.

Podczas konferencji użytkowników DASH w czerwcu Datadog zaprezentował ponad 100 produktów i funkcji. Rozszerzono między innymi możliwości Bits AI w zakresie wykrywania i badania incydentów, usuwania ich skutków, poprawiania kodu, testowania oraz sprawdzania gotowości wydań.

Spółka przedstawiła również produkty do monitorowania i zabezpieczania obciążeń AI. Wśród nich znalazły się Agent Console, Data Observability, AI Guard oraz dodatkowe rozwiązania do monitorowania procesorów graficznych (GPU) i agentów.

Datadog zaprezentował także Infinite Cardinality Metrics. Rozwiązanie ma umożliwiać analizowanie coraz bardziej złożonych danych dotyczących wskaźników bez dodatkowych kosztów związanych z ich krotnością (liczbą unikalnych wartości). Pomel powiedział, że produkt odpowiada na długo zgłaszane przez klientów obawy dotyczące nieprzewidywalnych kosztów przesyłania bardziej szczegółowych danych.

Spółka poinformowała o kilku dużych pozyskanych klientach. Jednym z nich jest internetowa firma medialna, z którą zawarto wieloletnią umowę o łącznej wartości przekraczającej 30 mln USD. Klient wybrał Datadog, aby ujednolicić platformę w całej firmie, zastępując cztery komercyjne i wewnętrzne narzędzia. Umowa obejmowała największe w historii Datadog wdrożenie w modelu Bring Your Own Cloud, czyli z wykorzystaniem chmury wybranej i dostarczonej przez klienta, obejmujące logi w skali petabajtów.

Spadek wykorzystania przez największego klienta uwzględniony w prognozach

Datadog podpisał dziewięciocyfrową umowę odnowieniową z wieloletnim, czołowym klientem z sektora AI, który korzysta z 17 produktów spółki. Datadog oczekuje jednak, że od trzeciego kwartału klient ograniczy wykorzystanie usług. Spółka uwzględniła ten spadek w swoich prognozach.

Pomel potwierdził odnowienie umowy, ale nie ujawnił dalszych szczegółów kontraktu. Podkreślił, że pozostała część działalności nadal przyspiesza, a prognozy na resztę roku uwzględniają już ryzyko związane z tym klientem.

„Jeśli wyłączyć naszego największego klienta z obliczeń wzrostu, otrzymujemy zasadniczo takie samo tempo wzrostu jak w pozostałej części działalności” — powiedział Pomel.

Prognozy

Na trzeci kwartał Datadog prognozuje przychody w przedziale od 1,135 mld USD do 1,145 mld USD, co oznacza wzrost o 28–29% rok do roku. Skorygowany zysk operacyjny ma wynieść od 260 mln USD do 270 mln USD, a marża operacyjna od 23% do 24%. Skorygowany rozwodniony zysk na akcję ma sięgnąć od 0,63 USD do 0,65 USD.

W roku fiskalnym 2026 spółka oczekuje przychodów od 4,45 mld USD do 4,47 mld USD, czyli wzrostu o około 30%. Prognoza skorygowanego zysku operacyjnego wynosi od 1,01 mld USD do 1,03 mld USD, przy marży operacyjnej na poziomie 23%. Skorygowany rozwodniony zysk na akcję ma wynieść od 2,50 USD do 2,54 USD.

Obstler poinformował, że metoda przygotowywania prognoz przez spółkę nie zmieniła się. Uwzględnia ona najnowsze trendy w działalności oraz ostrożne założenia. Datadog oczekuje, że w roku fiskalnym 2026 nakłady inwestycyjne i kapitalizowane koszty oprogramowania wyniosą łącznie od 4% do 5% przychodów.

Datadog oferuje opartą na chmurze platformę do monitorowania i obserwowalności systemów. Pomaga ona organizacjom monitorować, diagnozować problemy i zabezpieczać aplikacje oraz infrastrukturę na dużą skalę. Model oprogramowania jako usługi zbiera i analizuje wskaźniki, ślady działania oraz logi z serwerów, kontenerów, usług chmurowych i aplikacji, zapewniając bieżący wgląd w wydajność i stan systemów.

Z platformy korzystają między innymi zespoły inżynieryjne, operacyjne i bezpieczeństwa. Jej oferta obejmuje monitorowanie infrastruktury, monitorowanie wydajności aplikacji (APM), zarządzanie logami, monitorowanie rzeczywistych użytkowników (RUM), testy syntetyczne oraz monitorowanie wydajności sieci. Wśród produktów związanych z bezpieczeństwem znajdują się monitoring bezpieczeństwa i rozwiązanie SIEM w chmurze do analizy zdarzeń oraz zarządzania informacjami o bezpieczeństwie.