Dan Ives: składany iPhone za 1 999 USD może dać 20% przychodów z iPhone’a

Składany iPhone Duo firmy Apple (NASDAQ: AAPL), wyceniony na 1 999 USD, może w przyszłości odpowiadać nawet za 20% przychodów spółki z iPhone’a. Dan Ives szacuje, że około 300 mln iPhone’ów nie było wymienianych od ponad czterech lat.

Ives, partner w Yorkville, nazwał Apple „śpiącym gigantem” po środowej prezentacji iPhone’a Duo. Nowemu dyrektorowi generalnemu Apple, Johnowi Ternusowi, przyznał ocenę „A-” za jego pierwsze duże wydarzenie związane z premierą produktu.

Ives przedstawia bardziej optymistyczną prognozę niż Gene Munster

Gene Munster z Deepwater Asset Management podniósł swoją prognozę dla iPhone’a Duo po zapoznaniu się z urządzeniem. Ocenił, że w roku obrotowym 2027 może ono odpowiadać za 10% przychodów z iPhone’a, wobec wcześniejszej prognozy na poziomie 5%.

„Poszedłbym jeszcze dalej. To może być 15–20%” — powiedział Ives w CNBC.

Apple wypracowało 209,6 mld USD przychodów z iPhone’a w roku obrotowym 2025. Przy takim poziomie przychodów 20% oznaczałoby około 42 mld USD rocznej sprzedaży.

Prognoza Munstera zakłada, że jedna trzecia nabywców iPhone’a Pro Max przesiądzie się na model Duo. Podniosłoby to przychody z iPhone’a o około 5%, a łączne przychody Apple o około 2,5%.

Zanim Apple ustaliło cenę modelu Duo, IDC prognozowała, że w 2027 roku spółka sprzeda ponad 17 mln składanych iPhone’ów. Średnia cena sprzedaży miała przekroczyć 2 550 USD, co oznaczałoby wartość sprzedaży wyższą niż 45,7 mld USD.

300 mln iPhone’ów w okresie oczekiwanej wymiany

Ives posługuje się tym szacunkiem co najmniej od 2024 roku. Wtedy argumentował, że starzejąca się baza iPhone’ów używanych przez klientów może napędzić nowy cykl wymiany urządzeń.

IDC oczekuje, że w 2026 roku globalne dostawy smartfonów spadną o 16,7%. Jednocześnie średnie ceny sprzedaży mają wzrosnąć o 27,6% z powodu gwałtownego wzrostu kosztów pamięci. Składane telefony są jedną z niewielu kategorii, dla których IDC nadal prognozuje wzrost.

Ives uważa, że Duo jest dopiero pierwszym krokiem. Spodziewa się, że Apple najpierw wprowadzi kolejne funkcje sztucznej inteligencji, a następnie w przyszłym roku zintensyfikuje działania związane z iPhone’em z okazji jego 20. rocznicy.

„Na co wszyscy czekają? Na moment, w którym konsumenci otrzymają urządzenie z funkcjami sztucznej inteligencji” — powiedział.

Uczestnicy rynku prognoz pozostają sceptyczni

Uczestnicy rynku prognoz stali się mniej optymistyczni co do szans Apple na odzyskanie w tym roku pozycji najcenniejszej spółki świata pod względem kapitalizacji rynkowej.

Polymarket ocenia prawdopodobieństwo, że Nvidia (NASDAQ: NVDA) zakończy 2026 rok jako największa pod względem kapitalizacji spółka świata, na 79%. Dla Apple wskaźnik ten wynosi 14%. Łączna wartość transakcji zawartych na tym rynku przekroczyła 7 mln USD.

W lipcu Apple na krótko stało się faworytem Polymarket. Spółka odzyskała wtedy tytuł najcenniejszej firmy świata, czemu sprzyjał wzrost jej akcji oraz spadek notowań Nvidii i innych producentów układów do zastosowań w sztucznej inteligencji.

Sprzedaż modelu Duo rozpocznie się 23 października. Do rozstrzygnięcia rynku 31 grudnia pozostaną więc nieco ponad dwa miesiące.

Akcje Apple zakończyły środową sesję spadkiem o 0,28%, do 315,34 USD.