CVS Health bije rekord 52 tygodni — czas na realizację zysków?

CVS Health (CVS) jest w ostatnim czasie wyraźnie na fali. Kurs spółki wzrósł o 5,4% w ciągu miesiąca, a w poprzedniej sesji ustanowił nowy rekord 52 tygodni na poziomie 106,93 USD.

Od początku roku CVS zyskuje 33,8%. Dla porównania sektor Medical wzrósł w tym samym okresie o -1,1%, a branża Medical Services odnotowała -0,7%.

Co napędza lepsze wyniki CVS?

Jednym z kluczowych powodów przewagi są pozytywne zaskoczenia przy raportowanych wynikach. CVS nie przegapiło naszej prognozy zysku na akcję (EPS) w żadnym z ostatnich czterech kwartałów.

W ostatnim raporcie kwartalnym z 6 maja 2026 r. CVS wykazało EPS w wysokości 2,57 USD, podczas gdy konsensus wynosił 2,21 USD. Spółka jednocześnie przebiła konsensus przychodów o 6,41%.

Prognozy na bieżący i kolejny rok obrotowy

Na bieżący rok obrotowy oczekuje się, że CVS osiągnie 7,46 USD zysku na akcję przy 409 mld USD przychodów. Oznacza to zmianę EPS o 10,52% przy zmianie przychodów o 1,72%.

Na następny rok obrotowy oczekuje się, że spółka zarobi 8,39 USD na akcję przy 425,13 mld USD przychodów. To odpowiednio +12,49% rok do roku dla EPS oraz +3,94% dla przychodów.

Wskaźniki wyceny

Choć kurs CVS Health jest już blisko rekordu z ostatnich 52 tygodni, inwestorzy zastanawiają się, co może przynieść przyszłość. Ważnym elementem w tej kwestii jest przyjrzenie się wskaźnikom wyceny — żeby ocenić, czy spółka może być narażona na korektę z tego poziomu.

W tym kontekście można sięgnąć po Zacks Style Scores, ponieważ dają one inwestorom różne sposoby analizy spółek (niezależnie od samego Zacks Rank). Style te są przedstawione w postaci ocen od A do F w kategoriach Value, Growth i Momentum, a dodatkowo istnieje też łączny wynik VGM.

Inwestorzy powinni traktować wyniki stylów jako przydatne narzędzie, które pomaga wybrać spółki z właściwym Zacks Rank — dopasowanym do indywidualnego stylu inwestowania.

CVS ma Value Score A. Wyniki Growth i Momentum wynoszą odpowiednio C i C, co daje VGM Score A.

Jeśli chodzi o rozbicie na wskaźniki wartości, akcje CVS handlują obecnie przy 14,2x prognozowanego EPS na bieżący rok obrotowy, co nie jest zgodne ze średnią branżową wynoszącą 15,9x. Na podstawie wskaźnika trailing cash flow spółka jest notowana na 7,1x wobec średniej grupy porównawczej 10,3x. Dodatkowo PEG wynosi 1,04. Taki poziom lokuje spółkę w górnej grupie wszystkich spółek, które obejmujemy z perspektywy wartości, dzięki czemu CVS Health jest ciekawą propozycją dla inwestorów nastawionych na value.

Zacks Rank

Należy też uwzględnić Zacks Rank, ponieważ ma on pierwszeństwo przed trendami widocznymi w wynikach stylu. Na szczęście CVS Health ma obecnie Zacks Rank #2 (Buy) dzięki solidnemu trendowi rewizji prognoz zysków.

Ponieważ rekomendujemy, by wybierać spółki z Zacks Rank 1 (Strong Buy) lub 2 (Buy) oraz z Style Scores A lub B, wygląda na to, że CVS spełnia te warunki. W efekcie akcje CVS Health mogą mieć jeszcze trochę miejsca na wzrost w krótkim terminie.

Jak CVS wypada na tle konkurencji?

Akcje CVS rosną, a spółka nadal wygląda na sensowny wybór, ale co z resztą branży? Jednym z dobrych przykładów jest Labcorp Holdings Inc. (LH). LH ma Zacks Rank #2 (Buy) oraz wyniki: Value Score B, Growth Score B, Momentum Score D.

W ostatnim kwartale wyniki Labcorp były silne. Spółka przebiła nasz konsensus EPS o 3,91%, a na bieżący rok obrotowy oczekuje się, że Labcorp osiągnie 18,00 USD zysku na akcję przy przychodach 14,71 mld USD.

Akcje Labcorp wzrosły o 4,1% w ciągu miesiąca i są obecnie notowane przy forward P/E na poziomie 15,31x oraz P/CF na poziomie 11,1x.

Branża Medical Services może zajmować dolne 64% wszystkich branż w naszym uniwersum, ale i tak widać, że dla CVS i LH istnieją obiecujące czynniki sprzyjające — nawet poza ich solidną sytuacją fundamentalną.