CoreWeave i Nebius rosną dzięki boomowi na infrastrukturę AI

Akcje CoreWeave (CRWV) i Nebius (NBIS) gwałtownie rosły po publikacji wyników. Przychody CoreWeave zwiększyły się o 112%, a przychody Nebius z działalności chmurowej wzrosły o 514%. Obie spółki korzystają z boomu na wydatki związane ze sztuczną inteligencją, który przyspiesza szybciej, niż oczekiwał Wall Street.

CoreWeave i Nebius należą do tak zwanych neochmur, czyli firm oferujących wyspecjalizowane usługi chmurowe dla obciążeń związanych ze sztuczną inteligencją. „Wchodzimy na poziom absurdalnie wysokich liczb” – tak podsumowano skalę wzrostu.

Na zwiększonym popycie korzysta również Super Micro, producent serwerów wykorzystywanych w centrach danych. Przychody tej spółki wzrosły o 93%, a firma przedstawiła pozytywną prognozę.

W przypadku CoreWeave inwestorzy wcześniej obawiali się wysokiego zadłużenia. Spółka finansowała niemal całą budowę infrastruktury i rozwój działalności właśnie długiem.

Podczas telekonferencji poświęconej wynikom dyrektor generalny CoreWeave Mike Intrator został zapytany o publiczny sprzeciw wobec rozwoju infrastruktury AI. Odpowiedział, że obecne wyniki odzwierciedlają projekty znajdujące się już w portfelu zamówień oraz infrastrukturę, która jest obecnie budowana. Dodał, że nie wie, jak sytuacja będzie wyglądała w przyszłości, ale obecnie sprzeciw regulacyjny nie wpływa na podane wyniki.

Portfel zamówień CoreWeave osiągnął wartość 104 mld USD. Kwota ta nie obejmuje zobowiązań o wartości 25 mld USD z trzeciego kwartału.

CoreWeave ponosi wysokie nakłady na serwery i układy scalone, dlatego musi z wyprzedzeniem finansować rozwój infrastruktury. Spółka odnotowała stratę na akcję w wysokości 1,14 USD, ale była ona niższa od oczekiwanych 1,41 USD.

Przed publikacją najnowszych wyników akcje CoreWeave były bardzo zmienne. Od rezultatów opublikowanych w maju do dnia poprzedzającego najnowszą publikację spadły o około 30%.

Znaczące udziały w akcjonariacie CoreWeave mają fundusze hedgingowe. Zgodnie z ostatnimi dostępnymi zgłoszeniami:

• Magnetar posiadał prawie 12% akcji;
• Nvidia posiadała prawie 11%;
• Jane Street, będący dużym klientem CoreWeave i uczestniczący także w niektórych transakcjach finansowania spółki, posiadał prawie 2%.

Około 1,6% akcji posiadał również Citadel. Nie wiadomo jednak, czy fundusz nadal ma ten pakiet, ponieważ najnowsze zgłoszenie nie zostało jeszcze zaktualizowane. Wiadomo, że Citadel kupił ten udział, ale dopiero kolejne zgłoszenie pokaże, czy utrzymał pozycję, czy ją sprzedał.