Co sprawia, że Lockheed Martin (LMT) jest dziś atrakcyjną inwestycją

W I kwartale 2026 r. amerykański rynek akcji spadał. Indeks S&P 500 obniżył się o 4,33%, a Russell 1000 Growth o 9,78%.

Na początku roku notowania wyglądały korzystnie, ale później rynek stał się zmienny. Głównie za sprawą rosnących napięć z Iranem. Rezerwa Federalna (Fed) utrzymała stopy procentowe bez zmian w styczniu i lutym. Mimo to wyższe ceny energii i słabsze dane makro zaczęły budzić obawy o stagflację (połączenie wolniejszego wzrostu gospodarczego z wysoką inflacją), przez co inwestorzy zaczęli przemyśleć moment i skalę przyszłych obniżek stóp.

Sentiment inwestorów przesunął się wtedy z akcji wzrostowych i technologicznych, pod wpływem obaw związanych z inflacją, stopami procentowymi i łańcuchami dostaw. Duży wpływ na nastroje miały też rotacje napędzane przez rozwój AI. Z jednej strony rosło zainteresowanie spółkami półprzewodnikowymi powiązanymi z wydatkami na infrastrukturę pod AI. Z drugiej strony malały nadzieje wobec firm z sektora enterprise software (oprogramowanie dla firm), postrzeganych jako bardziej narażone na zakłócenia wynikające z rozwiązań opartych o AI.

W tym otoczeniu fundusz mocno ograniczał ekspozycję na udziały w software, a niedowaga w spółkach półprzewodnikowych — zyskujących najbardziej na wydatkach na infrastrukturę AI — negatywnie przełożyła się na wyniki.

Mimo wyzwań firma pozostaje jednak przekonana co do długoterminowych perspektyw i wycen spółek znajdujących się w jej portfelu. W liście inwestorskim fundusz przedstawił również swoje pięć największych pozycji, aby pokazać kluczowe typy na 2026 r.

RiverPark Large Growth Fund wskazał Lockheed Martin Corporation (NYSE: LMT) jako jeden z głównych współtwórców wyników w liście za I kw. 2026. Lockheed Martin to amerykańska spółka z branży lotniczej i obronnej działająca w segmentach: Aeronautics; Missiles and Fire Control (MFC); Rotary and Mission Systems (RMS) oraz Space.

2 lipca 2026 r. Lockheed Martin Corporation zamknął notowania na poziomie 545,91 USD za akcję. Zwrot w ujęciu miesięcznym wyniósł 2,68%, a w ujęciu ostatnich 52 tygodni kurs wzrósł o 2,68%. Wartość rynkowa spółki wynosi 125,87 mld USD.

RiverPark Large Growth Fund tak opisał Lockheed Martin Corporation (NYSE: LMT) w liście za I kw. 2026:

„Lockheed Martin Corporation (NYSE: LMT): LMT był jednym z czołowych współtwórców w kwartale, rosnąc o 26%, gdy w drugiej połowie lutego, wraz z początkiem konfliktu USA–Iran, nastąpiło istotne ponowne przeszacowanie oczekiwań wobec wydatków obronnych. W miarę eskalacji zaangażowania wojskowego USA inwestorzy szybko przeliczyli w górę wyceny firm obronnych, licząc na większą aktywność zakupową (procurement), dodatkowe środki w budżecie oraz zwiększenie budżetów obronnych sojuszników. Pozycja Lockheeda jako największego na świecie wykonawcy w obszarze obronności — z wiodącymi platformami w zakresie myśliwców (F-35), obrony przeciwrakietowej (PAC-3, THAAD) oraz systemów śmigłowych (rotary systems) — sprawiła, że spółka była głównym beneficjentem tej zmiany nastrojów. W tym kwartale firma raportowała też solidne wyniki za Q4 2025: przychody i EPS (zysk na akcję) były zgodne z oczekiwaniami, a zarząd potwierdził prognozy wzrostu przychodów w „mid-single-digit”, czyli w ujęciu średniego jednocyfrowego tempa wzrostu, oraz zapowiedział rozszerzanie perspektyw marży na 2026.

Wciąż postrzegamy Lockheed Martin jako wysokiej jakości „franczyzę” (model biznesowy z trwałą przewagą i siłą zarobkową), dysponującą odporną zdolnością do generowania zysków, wyjątkową generacją gotówki oraz długim portfelem zamówień, zapewniającym widoczność przychodów na wiele lat. Dominujące pozycje spółki na kluczowych platformach obronnych w USA, konsekwentny zwrot kapitału akcjonariuszom poprzez dywidendy i skup akcji oraz ekspozycja na długoterminowy wzrost wydatków na obronność na świecie sprawiają, że to atrakcyjna długoterminowa inwestycja.”

Lockheed Martin Corporation (NYSE: LMT) nie figuruje na naszej liście 40 najbardziej popularnych akcji w portfelach funduszy hedgingowych zmierzających w kierunku 2026 r. Według naszej bazy 83 fundusze hedgingowe miały w swoich portfelach Lockheed Martin Corporation (NYSE: LMT) na koniec pierwszego kwartału, wobec 59 kwartał wcześniej. Choć dostrzegamy potencjał Lockheed Martin Corporation (NYSE: LMT) jako inwestycji, uważamy, że niektóre spółki powiązane z AI oferują większy potencjał wzrostu i wiążą się z mniejszym ryzykiem spadków.

W innym artykule opisywaliśmy Lockheed Martin Corporation (NYSE: LMT) i przedstawiliśmy pozytywną tezę dotyczącą spółki.

Na koniec: 33 spółki, które mogą podwoić wartość w 3 lata, oraz 15 spółek, które mogą sprawić, że będziesz bogatszy w 10 lat.