Co napędziło wzrost Monolithic Power Systems (MPWR) o 21%

Monolithic Power Systems, Inc. (NASDAQ:MPWR) znalazła się w liście inwestorskim TimesSquare Capital dla „U.S. Mid Cap Growth Strategy” za I kwartał 2026 r. Spółka dostarcza rozwiązania z zakresu elektroniki zasilającej oparte na półprzewodnikach.

Na koniec 30 czerwca 2026 r. kurs akcji Monolithic Power Systems zamknął się na poziomie 1 382,36 USD za akcję. W ujęciu miesięcznym notowania spadły o 18,20%, a w perspektywie ostatnich 52 tygodni wzrosły o 80,84%. Wycena rynkowa spółki wynosi 67,92 mld USD.

W liście TimesSquare Capital opisano, że spółka dostarcza układy półprzewodnikowe umożliwiające konwersję, sterowanie i kontrolę napięć dla systemów elektronicznych — zarówno w obwodach prądu stałego (DC), jak i w procesach konwersji oraz zarządzania napięciem.

TimesSquare Capital wskazał też, że Monolithic Power Systems korzysta na wzmożonym zainteresowaniu inwestorów tzw. „AI picks and shovels”, czyli dostawców zaplecza technologicznego dla sztucznej inteligencji. Według tej argumentacji spółka ma się wpisywać w oczekiwania dotyczące dalszych wydatków na centra danych. Spółka podała „skromne” przekroczenie oczekiwań w czwartym kwartale i przedstawiła solidne prognozy na pierwszy kwartał. Największym zaskoczeniem z rozmowy o wynikach (earnings call) było natomiast to, że zarząd podniósł prognozę wzrostu dla segmentu enterprise data na cały rok, co przełożyło się na wzrost kursu akcji o 21%.

TimesSquare Capital opublikował również informację o wynikach swojej strategii w I kwartale 2026 r. Strategia spadła o 7,72% w ujęciu „net” (po uwzględnieniu kosztów i opłat) w porównaniu z wynikiem -6,35% dla indeksu Russell Midcap Growth. W tym okresie rynki mierzyły się z napięciami geopolitycznymi oraz relatywnie dobrą odpornością gospodarki, a jednocześnie z okresowymi globalnymi taryfami celnymi. Wysokie ceny ropy i zakłócenia w łańcuchu dostaw pojawiły się po zaangażowaniu USA i Izraela w Iran, co skłoniło inwestorów do szukania bezpieczniejszych aktywów oraz do ponownej oceny łańcuchów dostaw i zależności od energii. Banki centralne utrzymywały stabilną politykę mimo inflacji napędzanej energią.

W tym środowisku strategia pozostała skoncentrowana na dyscyplinowanej pracy zespołów zarządzających i na spółkach z trwałymi przewagami konkurencyjnymi.