Chiński Kimi K3 z 2,8 bln parametrów wygrywa ranking kodowania

16 lipca chiński start-up AI Moonshot AI udostępnił model językowy Kimi K3 z 2,8 bln parametrów. Model zajmuje trzecie miejsce w indeksie Intelligence Index firmy Artificial Analysis. Został też pierwszym chińskim modelem, który wygrał duży ranking związany z programowaniem — Frontend Code Arena prowadzony przez Arena.ai.

K3 jest modelem z otwartymi wagami. Oznacza to, że każdy może go bezpłatnie pobrać i modyfikować. Jego wyniki wzmacniają argumenty inwestorów, którzy kwestionowali skalę wydatków na rozwój infrastruktury AI. Wspólne nakłady inwestycyjne Microsoftu (NASDAQ: MSFT), Amazona (NASDAQ: AMZN), Alphabetu (NASDAQ: GOOG, NASDAQ: GOOGL) oraz Meta Platforms (NASDAQ: META) na 2026 r. oszacowano niedawno na ponad 725 mld USD, wobec 410 mld USD rok wcześniej.

Model osiągający poziom czołowych systemów AI i dostępny za darmo do pobrania na platformie Hugging Face wywiera również presję na ceny najwyższych pakietów oferowanych przez firmy takie jak Anthropic i OpenAI.

Chmura zyskuje na popycie, ale najwięksi twórcy modeli mogą tracić marże

Dostawcy usług chmurowych, tacy jak Microsoft, Google i Amazon, sprzedają moc obliczeniową. Tańsze tokeny, czyli jednostki tekstu przetwarzane przez modele AI, zwiększają zapotrzebowanie na tę moc. Jednocześnie zmniejszają zależność klientów od kilku największych modeli, nawet jeśli obniżają marże ich twórców.

Microsoft poinformował, że jego działalność chmurowa rosła w najszybszym tempie od czterech lat. Wzrost przyspieszył we wszystkich trzech firmach, ale tylko Microsoft przewiduje dodatnie wolne przepływy pieniężne w roku fiskalnym 2027.

Firmy rozwijające najbardziej zaawansowane modele są bardziej narażone na to ryzyko. OpenAI i Anthropic nie mają tak zdywersyfikowanych źródeł zysku jak najwięksi dostawcy chmury. Muszą stale wydawać pieniądze na szkolenie kolejnych modeli, a koszty odzyskiwać dzięki wysokim cenom najnowszych usług. Chińskie modele z otwartymi wagami, osiągające poziom czołowych systemów, utrudniają realizację tego planu w dłuższym terminie.

W ciągu kilku dni od premiery K3 nasiliła się debata o tym, czy modele z otwartymi wagami powinny podlegać regulacjom. Dyrektor generalny Nvidii Jensen Huang opublikował w mediach społecznościowych list poparcia dla otwartych wag, podpisany przez 25 firm. Była to jego pierwsza publikacja na platformie X.

Następnie ponad 1 000 pracowników czołowych laboratoriów AI, w tym ich główni naukowcy, zwróciło się do władz w Waszyngtonie o narzędzia pozwalające „celowo spowalniać” rozwój AI. Były dyrektor Microsoftu Steven Sinofsky zauważył: „To ich firma. Mogliby po prostu przestać”.

Przychody rosną, ale zmienia się struktura wykorzystania modeli

Anthropic i OpenAI nadal rosną w historycznie szybkim tempie. Według zewnętrznych systemów monitorujących roczne tempo przychodów Anthropic miało wzrosnąć z 10 mld USD na początku roku do ponad 70 mld USD. OpenAI wydaje się nadrabiać dystans, sądząc po niedawnych wypowiedziach dyrektora finansowego firmy.

Na platformach takich jak OpenRouter, które pozwalają deweloperom kierować zapytania do różnych modeli, udział w wolumenie tokenów generowanych przez modele z USA spadł z około 70% do 30%. W tym samym czasie udział modeli chińskich wzrósł do około 60%. Na najdroższe modele nadal przypada zdecydowana większość wydatków, ale tańsze alternatywy zdobywają udział w rynku.

Wydatki firm na czołowe modele z USA nie powinny szybko wyhamować. Jeśli jednak modele z otwartymi wagami będą nadal się poprawiać, z czasem coraz trudniej będzie je ignorować.

Debata o tym, czy modele AI staną się powszechnym, ustandaryzowanym produktem o niższych marżach, będzie się rozwijać. Kolejne generacje modeli chińskich laboratoriów przyciągną znacznie większą uwagę użytkowników i regulatorów.