Brookfield kupuje Aypa Power: największa platforma magazynów energii w bateriach w Ameryce Północnej

Brookfield poinformował, że zawarł porozumienie w sprawie zakupu Aypa Power (Aypa) od funduszy zarządzanych przez Blackstone Energy Transition Partners (Blackstone). Według ustaleń transakcja ma wartość ok. 7 mld USD na poziomie wartości przedsiębiorstwa (enterprise value) na moment domknięcia, czyli 3 mld USD jako wartość kapitałowa.

Aypa jest największym niezależnym deweloperem magazynów energii opartych o baterie w Ameryce Północnej i ma silnie zakontraktowany, zdywersyfikowany portfel projektów w atrakcyjnych segmentach rynku energii w Stanach Zjednoczonych i w Kanadzie.

W ramach umowy Brookfield przejmie portfel projektów: działających, będących w budowie oraz zakontraktowanych, wraz z platformą rozwojową i zespołem liczącym ok. 200 osób. Transakcja zapewnia Brookfield wiodącą pozycję na rynku systemów magazynowania energii w bateriach (BESS) w Ameryce Północnej i ma pomóc Aypie w realizacji kolejnego etapu wzrostu, wspieranego przez wyróżniające kompetencje Brookfield w obszarze operacji i rozwoju, a także zakupów, kompetencje komercyjne oraz działania w rynkach kapitałowych.

Brookfield realizuje tę inwestycję w ramach drugiej rundy (second vintage) flagowej globalnej strategii transformacji energetycznej, razem z partnerami instytucjonalnymi, w tym Brookfield Renewable Partners (Brookfield Renewable).

### Najważniejsze informacje

Wiodąca platforma magazynów baterii w Ameryce Północnej: Aypa jest największą niezależną platformą magazynowania baterii w Ameryce Północnej. Składa się ona z ok. 6,5 GW mocy w ramach portfela obejmującego moce działające, będące w budowie oraz zakontraktowane, uzupełnionego o ponad 20 GW portfela rozwojowego (development pipeline). Jej aktywa są strategicznie zlokalizowane w regionach przesyłu oraz obszarach ograniczeń mocy, gdzie warunki rynkowe sprzyjają rozwojowi.

Silnie zakontraktowane, odporne przepływy pieniężne: portfolio Aypa obejmujące projekty działające i w budowie jest w 95% zakontraktowane na podstawie długoterminowych umów z klientami o ratingu inwestycyjnym (investment-grade). Średni pozostały okres obowiązywania umów wynosi 17 lat, co ma zapewniać dobrą widoczność przyszłych przepływów pieniężnych.

Wyróżniająca platforma rozwojowa: platforma oferuje wiodące kompetencje w zakresie lokalizacji projektów (siting), analityki dla sieci przesyłowych (transmission analytics), zakupów (procurement) i kontraktowania (contracting), co przekłada się na sprawną realizację projektów i korzystną ekonomię inwestycji na poziomie pojedynczych przedsięwzięć.

Przyspieszenie wzrostu i poszerzenie kompetencji: Brookfield zamierza współpracować z Aypą, aby przyspieszyć rozwój jej pipeline’u, wykorzystując doświadczenie operacyjne i rozwojowe, dostęp do kapitału oraz globalne relacje z dostawcami i partnerami komercyjnymi. Razem Brookfield i Aypa mają być dobrze przygotowane, by sprostać rosnącemu zapotrzebowaniu na niezawodną i elastyczną energię, dostarczając zintegrowane rozwiązania dla spółek dystrybucyjnych (utilities), firm oraz innych dużych odbiorców energii.

### Wypowiedzi

Jehangir Vevaina, Chief Investment Officer w grupie Energy w Brookfield, powiedział: „Cieszymy się, że możemy współpracować z Aypą przy realizacji programu wzrostu opartego na skali pipeline’u. Magazynowanie energii w bateriach jest coraz ważniejsze dla niezawodności i odporności dzisiejszych systemów energetycznych. Połączenie tej wiodącej platformy z szerokimi kompetencjami Brookfield w technologiach i w różnych regionach jeszcze bardziej wzmacnia naszą zdolność do dostarczania zintegrowanych rozwiązań dla największych odbiorców energii na świecie.”

Moe Hajabed, Founder i Chief Executive Officer Aypa Power, powiedział: „To niezwykłe osiągnięcie zespołu, który zbudował Aypę. W ciągu ostatnich sześciu lat — przy wsparciu współpracy z Blackstone — rozwinęliśmy Aypę do największego i najbardziej wartościowego niezależnego producenta energii skupionego na magazynowaniu w Ameryce Północnej. Razem pomogliśmy ugruntować magazyny energii jako kluczową infrastrukturę, niezbędną dla bardziej niezawodnej i odpornej sieci. Nie mogę się doczekać, aby zobaczyć, jak Aypa będzie dalej rozwijać się w ramach własności Brookfield.”

Bilal Khan, Senior Managing Director, oraz Mark Zhu, Managing Director, z Blackstone, powiedzieli: „Inwestowaliśmy w Aypę w oparciu o przekonanie, że magazynowanie energii będzie coraz bardziej krytyczne dla wsparcia niezawodności działania sieci oraz dla zaspokojenia rosnącego zapotrzebowania na energię elektryczną — m.in. dzięki zastosowaniom związanym z AI i innymi przypadkami użycia. Od tego czasu spółka umocniła swoją pozycję jako wiodąca platforma magazynowania bateriami w Ameryce Północnej, wspierana przez znakomity pipeline rozwojowy i silne relacje z klientami. Cieszymy się, że mogliśmy współpracować z Aypą i jej wyjątkowym zespołem zarządzającym oraz patrzeć, jak w kolejnej fazie wzrostu firma będzie rozwijać się wraz z Brookfield.”

### Warunki transakcji i doradcy

Transakcja podlega standardowym, powszechnie stosowanym wymogom uzyskania zgód regulacyjnych. Cantor Fitzgerald & Co. pełnił rolę głównego doradcy finansowego, a BofA działał również jako doradca finansowy dla Aypa i Blackstone. Kirkland & Ellis był doradcą prawnym dla Aypa i Blackstone, a White & Case doradzał Brookfield.