Brookfield Infrastructure: dlaczego to pierwszy wybór na zakup w lipcu (w przeciwieństwie do Energy Transfer)

W tym roku stopniowo zwiększałem pozycję w Energy Transfer (NYSE: ET). W ciągu dotychczasowych miesięcy dokonałem już trzech zakupów jednostek master limited partnership (MLP). To jedna z moich ulubionych inwestycji w sektorze energii nastawionych na regularne, pasywne dochody. Doceniam też to, że spółka ma dobrą widoczność wzrostu, rozbudowując infrastrukturę transportu i dostaw gazu ziemnego, aby obsłużyć rosnące zapotrzebowanie na energię napędzaną przez centra danych dla AI.

Mimo to Brookfield Infrastructure (NYSE: BIPC) (NYSE: BIP) wyprzedziła Energy Transfer i stała się dla mnie obecnie pierwszym wyborem wśród akcji energetycznych do kupienia. Poniżej wyjaśniam, dlaczego to właśnie ona jest pierwszą spółką, którą planuję kupić w lipcu.

Spadek notowań obniżył rentowność dywidendy i poprawił „punkt wejścia”

Energy Transfer ma mocny rok. Jednostki MLP są już wyżej o ponad 15%, a wynik jest bliski podwojenia tego, co zrobił S&P 500 (który zyskał około 8%). Ten wzrost spowodował spadek rentowności dystrybucji (czyli dywidendy liczonych jako procent ceny) do 7%. To nadal bardzo atrakcyjny poziom na tle rentowności S&P 500 wynoszącej 1,1%, ale niższy niż na początku tego roku.

Brookfield Infrastructure tymczasem wyraźnie odstaje od obu benchmarków. Spółka spadła w skali roku o ponad 15%, podczas gdy S&P 500 i Energy Transfer utrzymały lepsze wyniki. Ten spadek obniżył rentowność dywidendy do 4,7%. To bardzo atrakcyjny poziom jak na tak wysokiej jakości strumień dochodów. Brookfield zwiększa dywidendę przez 17 kolejnych lat (czyli co roku od momentu rozpoczęcia wypłat), a tempo jej wzrostu wynosi 9% w ujęciu skumulowanego rocznego tempa wzrostu. Spółka prognozuje, że w przyszłości będzie zwiększać dywidendę w tempie 5% do 9% rocznie, czyli znacznie szybciej niż oczekiwany wzrost dystrybucji w Energy Transfer na poziomie 3% do 4% rocznie.

Szybszy, szerszy wzrost napędzany przez AI

Akcje Brookfield Infrastructure spadły w tym roku, mimo że tempo wzrostu przyspiesza. W pierwszym kwartale funds from operations (FFO) na akcję wzrosły o 10%, wobec 6% wzrostu rok wcześniej. Głównymi czynnikami były m.in. wzrost w segmencie danych (+46%) oraz w segmencie energy midstream (+12%).

Brookfield oczekuje, że w kolejnych latach FFO na akcję będzie rosło w tempie przekraczającym 10% rocznie. Spółka zapowiada 6% do 9% rocznego wzrostu organicznego, napędzanego m.in. podwyżkami stawek powiązanymi z inflacją, wzrostem wolumenu wraz z rozwojem globalnej gospodarki oraz projektami inwestycyjnymi. Brookfield ma obecnie w swoim backlogu ponad 9 mld USD projektów inwestycyjnych w segmentach: utilities, transport, midstream oraz data infrastructure. Jej doświadczenie w energetyce przekłada się na inwestowanie bezpośrednio w rozwój centrów danych zasilanych prądem. Spółka inwestuje także w wdrażanie zaawansowanych ogniw paliwowych w centrach danych na podstawie długoterminowych umów z operatorami tych obiektów.

Dodatkowo Brookfield planuje kontynuować przejęcia, które mają zwiększać wartość dla akcjonariuszy. W ostatnich 12 miesiącach spółka pozyskała około 1,5 mld USD nowych inwestycji, w tym zaangażowanie w system rurociągów/instalacji dla rafinowanych produktów w USA, biznes przemysłowych gazów w Korei Południowej oraz działalność związaną z infrastrukturą gazu ziemnego w Nowej Zelandii. Te oraz przyszłe przejęcia mają pomóc utrzymać wzrost powyżej 10% rocznie.

Ogólnie rzecz biorąc, profil wzrostu Brookfield jest dużo bardziej zdywersyfikowany niż w Energy Transfer — spółka ma wiele katalizatorów powiązanych z AI. Podczas gdy Energy Transfer buduje nowe rurociągi gazowe, aby obsłużyć zapotrzebowanie na energię generowane przez AI, Brookfield inwestuje bezpośrednio w zasilane centra danych dla AI. Spółka inwestuje też w rurociągi gazowe oraz projekty w segmencie utilities, aby wesprzeć rosnące zapotrzebowanie na energię elektryczną. Dodatkowo inwestuje w inne rozwiązania infrastrukturalne dla AI, w tym w biznes przemysłowych gazów w Korei Południowej wspierający producentów półprzewodników, a także uruchomiła wyłączną platformę leasingu przemysłowego sprzętu dla centrów danych.

Lepsza okazja w tym miesiącu

Energy Transfer pozostaje dla mnie jedną z moich ulubionych inwestycji dochodowych w sektorze energii. Jednak Brookfield Infrastructure jest w tym miesiącu bardziej przekonującą okazją, biorąc pod uwagę spadek notowań w ujęciu roku do tej pory (YTD) o 15%. To podniosło zarówno bieżącą rentowność, jak i potencjał całkowitego zwrotu — dlatego właśnie to będzie pierwszy zakup akcji energetycznej, który planuję zrealizować w lipcu.

Czy warto kupić akcje Brookfield Infrastructure już teraz?

Zanim kupisz akcje Brookfield Infrastructure, rozważ to:

Zespół analityków Motley Fool Stock Advisor wskazał, według nich, 10 najlepszych spółek dla inwestorów, które można kupować teraz… i Brookfield Infrastructure nie znalazła się w tym zestawieniu. Spółki z tej dziesiątki mogą wygenerować „monstrualne” zyski w kolejnych latach.

Spójrz na to, kiedy Netflix trafił na tę listę 17 grudnia 2004 r. Jeśli wówczas zainwestowałbyś 1 000 dolarów zgodnie z rekomendacją, miałbyś 385 055!* Albo gdy Nvidia trafiła na tę listę 15 kwietnia 2005 r. — gdybyś wtedy zainwestował 1 000 dolarów zgodnie z rekomendacją, miałbyś 1 228 089!*

Warto dodać, że łączny średni zwrot Stock Advisor wynosi 902% — to dużo lepszy wynik niż 209% dla S&P 500. Nie przegap najnowszej listy top 10, dostępnej w Stock Advisor, i dołącz do społeczności inwestorów zbudowanej przez indywidualnych inwestorów dla indywidualnych inwestorów.

Zobacz 10 spółek »

*Zwroty Stock Advisor na dzień 2 lipca 2026 r.

Matt DiLallo ma pozycje w Brookfield Infrastructure, Brookfield Infrastructure Partners oraz Energy Transfer. Motley Fool rekomenduje Brookfield Infrastructure Partners. Motley Fool ma politykę ujawnień.

Poglądy i opinie wyrażone w niniejszym materiale są poglądami i opiniami autora i nie muszą odzwierciedlać stanowiska Nasdaq, Inc.