BayFirst Financial: strata netto 32,7 mln USD w II kwartale 2026 r.

BayFirst Financial Corp. przedstawiła wyniki za drugi kwartał 2026 r. podczas telekonferencji zorganizowanej 14 sierpnia 2026 r. o godz. 9:00 czasu wschodniego w USA. W spotkaniu uczestniczyli prezes i dyrektor generalny Alfred Rogers, dyrektor finansowy Scott McKim oraz dyrektor operacyjny Robin Oliver.

Alfred Rogers powiedział, że był to jego pierwszy pełny kwartał na stanowisku dyrektora generalnego BayFirst. Spółka rozpoczęła w tym czasie realizację szeregu krótko- i długoterminowych działań. Najważniejszym z nich była przeprowadzona pod koniec kwietnia emisja kapitałowa o wartości 80 mln USD.

Bank przygotował i wdrożył plan uporządkowania aktywów, którego celem było rozwiązanie problemów z odziedziczonym portfelem kredytowym. Dotyczyły one głównie nieobjętej gwarancjami części kredytów SBA 7(a), udzielanych w ramach programu Small Business Administration.

W trakcie prac nad planem zespół wykrył również istotne nieprawidłowości w sprawozdaniach z wcześniejszych okresów. BayFirst skorygowała sprawozdania finansowe za lata zakończone 31 grudnia 2024 r. i 31 grudnia 2025 r., a także za kwartał zakończony 31 marca 2026 r. Zmienione roczne sprawozdanie 10-K oraz kwartalne sprawozdanie 10-Q zostały złożone w tym tygodniu.

14 lipca odbyło się nadzwyczajne walne zgromadzenie akcjonariuszy. Udziałowcy zgodzili się na zmianę statutu BayFirst Financial Corporation, która zwiększyła liczbę autoryzowanych akcji zwykłych z 15 mln do 100 mln.

Akcjonariusze zatwierdzili także wymianę wszystkich 4 000 wyemitowanych akcji obowiązkowo zamiennych, kumulacyjnych i wieczystych akcji uprzywilejowanych serii D oraz wszystkich 4 000 takich akcji serii E. W zamian wyemitowano łącznie 22 856 000 akcji zwykłych. Po konwersji wszystkie akcje uprzywilejowane serii D i E zostały umorzone. W lipcu spółka wykupiła również akcje uprzywilejowane serii A i B.

Zarząd poinformował, że oferta praw poboru, zapowiedziana w kwietniu, ma zostać uruchomiona w połowie sierpnia. Prawo poboru pozwala dotychczasowym akcjonariuszom objąć nowe akcje przed innymi inwestorami, zwykle proporcjonalnie do posiadanego udziału.

BayFirst zdecydowanie zmieniła także strukturę operacyjną i zespół kierowniczy. Trey Korhn dołączył do spółki jako dyrektor ds. bankowości. Przez ponad 22 lata pracował w bankowości w Tampie. Będzie odpowiadał za zespoły bankowości detalicznej i komercyjnej.

Korhn mieszka w Tampie od urodzenia i jest zaangażowany w działalność kilku organizacji związanych z nieruchomościami, przemysłem i lokalną społecznością. Wnosi znajomość lokalnego rynku, doświadczenie w budowaniu relacji oraz sprawdzone umiejętności przywódcze.

Adam Curtis pozostanie szefem kredytów komercyjnych jako dyrektor ds. kredytów i będzie podlegał Korhnowi. Menedżerowie ds. relacji komercyjnych oraz menedżerowie portfeli kredytowych będą raportować do Curtisa. Ich zadaniem będzie rozwój i obsługa klientów biznesowych na całym obszarze działalności banku.

Samantha Hill objęła stanowisko dyrektorki bankowości detalicznej. Odpowiada za sprzedaż, rozwój i realizację działań w sieci placówek detalicznych. Ona również podlega Korhnowi. Wszyscy kierownicy placówek bankowych raportują teraz do Hill, co ma zapewnić wyraźniejszy podział odpowiedzialności i bardziej skoncentrowaną strategię bankowości detalicznej.

Bank złożył ponadto wniosek o otwarcie nowej placówki detalicznej w południowej części Tampy. Po jej uruchomieniu sieć będzie ponownie liczyć 12 oddziałów. W poprzednim kwartale BayFirst zamknęła placówkę w Sarasocie.

W drugim kwartale BayFirst odnotowała stratę netto w wysokości 32,7 mln USD. Dla porównania, skorygowana strata netto w pierwszym kwartale wyniosła 5,9 mln USD.

Plan uporządkowania aktywów obejmował szczegółową analizę odziedziczonego portfela kredytów SBA 7(a) nieobjętych gwarancjami, a także pozostałych portfeli banku. Analiza objęła ponad 7 000 pojedynczych kredytów SBA i doprowadziła do korekty oczekiwanych kwot odzysku. W przypadku części kredytów konieczne było dokonanie pełnych lub częściowych odpisów.

Bank utworzył indywidualną rezerwę na straty kredytowe dla sześciu kredytów. Zwiększył również ogólną rezerwę dla kategorii kredytów SBA 7(a) nieobjętych gwarancjami oraz skorygował wartość godziwą portfela kredytów wycenianych według wartości godziwej.

Łączna wartość tych korekt wyniosła 38,4 mln USD. Koszt utworzenia rezerw na straty kredytowe w kwartale sięgnął 29,7 mln USD, a całkowita rezerwa na straty kredytowe wynosiła 45,1 mln USD na 30 czerwca 2026 r.

BayFirst ujęła także odpis z tytułu utraty wartości w wysokości 1,5 mln USD dotyczący niepublicznej inwestycji kapitałowej w firmę, która była partnerem byłej działalności spółki związanej z udzielaniem kredytów SBA 7(a).

Bank odpisał ponadto niezamortyzowane premie w portfelu zakupionych kredytów USDA objętych wyłącznie gwarancją. Chodziło o kredyty zagrożone niewypłacalnością lub wcześniejszą spłatą. Spółka podkreśliła, że ta korekta nie dotyczyła konkretnego ryzyka kredytowego.

Łączny wpływ planu uporządkowania aktywów na wyniki wyniósł 41,5 mln USD. Poza tym, w związku z przeglądem działalności i aktualizacją strategii, nowy zarząd zidentyfikował jednorazowe koszty w wysokości 2,2 mln USD. Obejmowały one odpisanie umów z dostawcami, które nie będą już wykorzystywane, oraz naliczenie płatności związanej ze zmianą kontroli na rzecz poprzedniego kierownictwa.

Wszystkie te korekty wyniosły łącznie 43,8 mln USD z 44 mln USD straty spółki przed opodatkowaniem w drugim kwartale.

15 lipca BayFirst poinformowała o wykryciu 2,8 mln USD odroczonych kosztów udzielenia kredytów oraz 2,1 mln USD naliczonych odsetek na 31 marca 2026 r. Kwoty te dotyczyły kredytów, które w poprzednich okresach nie wywiązały się ze spłaty lub zostały przeniesione do statusu nieprzynoszącego odsetek.

Doprowadziło to do istotnego zaniżenia kosztów rezerw na straty kredytowe i zawyżenia dochodu odsetkowego netto w okresach kwartalnych, w których narastały błędy — w 2024 i 2025 r. oraz w pierwszym kwartale 2026 r.

Następnie spółka wykryła kolejne 3,4 mln USD odroczonych kosztów udzielenia kredytów. Powinny one zostać odjęte od zysku netto ze sprzedaży kredytów objętych gwarancjami rządowymi. Ich niewłaściwe ujęcie doprowadziło do istotnego zawyżenia tego zysku w okresach, w których narastały błędy, czyli w latach 2024 i 2025.

Błędy występowały również w okresach wcześniejszych niż 2024 r., ale nie miały wówczas istotnego wpływu na wyniki. Spółka skorygowała dotychczasowe wyniki finansowe oraz zmieniła roczne sprawozdanie 10-K za 2025 r. i kwartalne sprawozdanie 10-Q za pierwszy kwartał 2026 r.

Kierownictwo i rada dyrektorów rozpoczęły prace nad poprawą procesów operacyjnych oraz kontroli wewnętrznej nad sprawozdawczością finansową. BayFirst wskazała, że wycofanie się z działalności związanej z kredytami SBA 7(a) powinno zapobiec powtórzeniu się tych błędów.

Kredyty przeznaczone do utrzymania w portfelu inwestycyjnym zmniejszyły się w drugim kwartale 2026 r. o 41,4 mln USD, czyli o 4%, do 882,8 mln USD. W ujęciu rocznym spadek wyniósł 237,7 mln USD, czyli 21%. Większość tego spadku wynikała ze sprzedaży kredytów oraz wycofania się z udzielania kredytów SBA 7(a) w czwartym kwartale 2025 r.

Depozyty zmniejszyły się w drugim kwartale o 97 mln USD, czyli o 9%, a w ciągu roku o 175 mln USD, czyli o 15%, do 989 mln USD. Spadek w kwartale wynikał przede wszystkim z ograniczenia wysoko oprocentowanych depozytów promocyjnych klientów nieutrzymujących relacji z bankiem oraz ze zmniejszenia depozytów brokerskich.

Na 30 czerwca 2026 r. 80% depozytów banku było objętych ubezpieczeniem FDIC. Wskaźnik płynności bilansowej wynosił 14,95%. Bank nie korzystał z finansowania hurtowego.

Kapitał własny akcjonariuszy na koniec kwartału wyniósł 115,9 mln USD, czyli o 40,3 mln USD więcej niż na koniec pierwszego kwartału. Wzrost wynikał z emisji kapitału po uwzględnieniu wpływu planu uporządkowania aktywów.

Skumulowana strata z pozostałych całkowitych dochodów zwiększyła się w kwartale o 57 000 USD i wyniosła 2,1 mln USD. Wartość księgowa aktywów rzeczowych netto na akcję spadła z 14,22 USD na koniec pierwszego kwartału do 4,82 USD.

Marża odsetkowa netto wyniosła 3,48%. Była o 4 punkty bazowe wyższa niż w pierwszym kwartale. Dochód odsetkowy netto wyniósł 9,4 mln USD, praktycznie tyle samo co kwartał wcześniej, ale o 2,7 mln USD mniej niż rok wcześniej.

Po wyłączeniu jednorazowego wpływu związanego z planem uporządkowania aktywów znormalizowana marża odsetkowa netto wyniosła w drugim kwartale 4,07%. Wpłynęła na nią poprawa kosztu finansowania, który spadł o 24 punkty bazowe w ujęciu kwartalnym, do 2,66%.

Od początku roku koszt finansowania banku zmniejszył się o 49 punktów bazowych. Było to efektem ograniczania depozytów promocyjnych i brokerskich.

Dochód nieodsetkowy w drugim kwartale 2026 r. wyniósł minus 6,8 mln USD. Był o 7,7 mln USD niższy niż w pierwszym kwartale i o 17,3 mln USD niższy niż w drugim kwartale 2025 r.

Bieżący dochód odsetkowy netto obejmował jednorazowe korekty w wysokości 8 mln USD związane z zatwierdzonym przez radę dyrektorów planem uporządkowania aktywów. Spadek rok do roku pogłębiło wycofanie się z działalności SBA 7(a), ponieważ bank nie będzie już ujmował dodatkowych zysków ze sprzedaży kredytów objętych gwarancjami rządowymi.

Koszty nieodsetkowe wyniosły 17,7 mln USD i były o 2 mln USD wyższe niż w pierwszym kwartale. Niemal cały wzrost wynikał z jednorazowych kosztów związanych z realizacją planu uporządkowania aktywów oraz innych jednorazowych pozycji, które łącznie wyniosły około 2,5 mln USD.

Koszty wynagrodzeń były o około 600 000 USD wyższe, głównie z powodu naliczenia płatności związanej ze zmianą kontroli na rzecz poprzedniego kierownictwa.

Koszt rezerw na straty kredytowe wyniósł 29 mln USD w drugim kwartale, wobec 3,4 mln USD w pierwszym kwartale i 7,6 mln USD w drugim kwartale 2025 r. Odpisy netto z tytułu kredytów wyniosły 4,5 mln USD, czyli o 200 000 USD mniej niż w pierwszym kwartale, gdy sięgnęły 4,7 mln USD.

Łączna wartość kredytów SBA 7(a) nieobjętych gwarancjami wynosiła 142 mln USD na 30 czerwca. Na koniec pierwszego kwartału było to 159,3 mln USD.

W ujęciu annualizowanym odpisy netto jako odsetek średniej wartości kredytów utrzymywanych w portfelu inwestycyjnym i wycenianych według zamortyzowanego kosztu wyniosły w drugim kwartale 2,08%. Był to spadek z 2,14% w pierwszym kwartale 2026 r.