Banki zapowiadają sieć opartą na blockchainie, gdy płatności stablecoinów sięgają 33 bln USD

JPMorgan Chase (NYSE:JPM), Bank of America (NYSE:BAC), HSBC Holdings (NYSE:HSBC), Citigroup (NYSE:C) i Wells Fargo (NYSE:WFC) pracują razem nad wspólną siecią łączącą tokenizowane depozyty bankowe. Tokenizowane depozyty to cyfrowe odpowiedniki depozytów bankowych, reprezentowane jako tokeny na blockchainie.

Inicjatywę ma obsługiwać The Clearing House, sieć rozliczeniowa należąca do banków. Celem jest uczynienie oddzielnych bankowych platform cyfrowych pieniędzy interoperacyjnymi i łatwiejszymi w użyciu dla klientów korzystających z wielu instytucji.

Wolumeny transakcji stablecoinami (kryptowalutami o stabilnej wartości powiązanej z walutą fiat) wzrosły w ubiegłym roku o 72% do około 33 bln USD, podała firma Artemis Analytics. Bloomberg Intelligence prognozuje, że przepływy płatnicze związane z tymi rozwiązaniami mogą przekroczyć 50 bln USD do 2030 r. To wskazuje, że stablecoiny przestają być postrzegane wyłącznie jako instrumenty do handlu kryptowalutami — firmy i instytucje finansowe coraz częściej wykorzystują je do szybszych i tańszych przelewów.

The Clearing House planuje uruchomić sieć tokenizowanych depozytów w przyszłym roku. JPMorgan, Citi i Bank of New York Mellon (NYSE:BNY), instytucja finansowa obsługująca płatności oparte na blockchainie, już oferują klientom nieprzerwane płatności cyfrowe, choć transfery zwykle ograniczone są do użytkowników w obrębie sieci danego banku. Połączenie instytucji, które łącznie przechowują depozyty o wartości bilionów dolarów i obsługują dziesiątki milionów klientów, mogłoby znacząco rozszerzyć zasięg tokenizowanych pieniędzy bankowych.

Najsilniejszy popyt spodziewany jest w obszarach takich jak płatności hurtowe (transakcje między instytucjami finansowymi), operacje skarbowe i zarządzanie płynnością. Sieć mogłaby też dostarczać cyfrową gotówkę do rozliczania tokenizowanych papierów wartościowych.

Inwestorzy mogą porównywać inicjatywę do Zelle, współdzielonej sieci płatności między osobami stworzonej przez banki, która obecnie przetwarza ponad 1 bln USD płatności rocznie. Projekt tokenizowanych depozytów napotyka jednak ryzyka wykonawcze: dziesiątki konkurencyjnych instytucji muszą porozumieć się w kwestiach technologii, zarządzania i zachęt komercyjnych, a jednocześnie rozwijanych jest kilka podobnych sieci.

Swift, globalna sieć komunikatów finansowych, poinformował, że ponad 17 banków przygotowuje się do testów transgranicznych płatności tokenizowanych. Oddzielne prace nad cyfrowymi pieniędzmi przypominającymi stablecoiny prowadzą też takie grupy jak Goldman Sachs (GS), Deutsche Bank (NYSE:DB), Bank of America i Banco Santander.

PayPal Holdings (NASDAQ:PYPL) osiągnął ograniczoną adopcję ze swoim stablecoinem PYUSD, który ma w obiegu około 2,9 mld USD. Dla porównania Tether (USDT) ma około 184 mld USD, a Circle (USDC) około 73 mld USD w obiegu. Duże bazy klientów banków, istniejąca infrastruktura i status regulacyjny mogą wspierać przyjęcie rozwiązania, lecz powolna koordynacja i rywalizacja między nakładającymi się projektami mogą przesądzić, czy inicjatywa rzeczywiście ochroni depozyty i przychody z płatności.