Azjatyckie akcje pod presją po wyprzedaży technologii w USA

Azjatyckie akcje zmierzały we wtorek do szerokich spadków. Wyprzedaż spółek technologicznych na Wall Street przeważyła nad pozytywnym wpływem niższych cen ropy. Inwestorzy oceniali jednocześnie plan sekretarza skarbu USA Scotta Bessenta dotyczący odizolowania Iranu od światowej gospodarki.

Kontrakty terminowe na indeksy w Japonii i Korei Południowej wskazywały na spadki. Notowania kontraktów dla Australii lekko rosły. Kontrakty w USA niewiele się zmieniły po tym, jak najwięksi producenci półprzewodników sprowadzili indeks Nasdaq 100 o niemal 1% niżej. Akcje Nvidia Corp. spadały siódmą sesję z rzędu przed publikacją wyników spółki w tym tygodniu. To najdłuższa seria spadków od 2022 roku.

Ropa naftowa w USA pozostawała stabilna we wczesnym handlu, utrzymując poniedziałkową stratę. Bessent zagroził sankcjami gospodarczymi państwom prowadzącym interesy z Iranem. Działania te są częścią kampanii mającej odizolować Teheran i doprowadzić do zakończenia wojny.

Niższe ceny energii wsparły amerykańskie obligacje skarbowe. Rentowność 10-letnich obligacji spadła o 4 punkty bazowe, do 4,70%. Dolar zanotował największy wzrost od dwóch tygodni, a złoto kosztowało około 4 650 USD za uncję.

Inwestorzy zestawiają rosnące ryzyko geopolityczne z napiętym kalendarzem danych gospodarczych i wyników spółek. Perspektywy dla akcji technologicznych stały się ważnym testem ogólnego nastawienia do ryzyka. Wyniki Nvidia Corp. będą uważnie analizowane pod kątem tego, czy niedawna słabość producentów układów scalonych będzie się utrzymywać.

„Szczegóły amerykańskich sankcji gospodarczych wobec Iranu, działania Departamentu Skarbu zmierzające do obniżenia długoterminowych rentowności oraz dane gospodarcze mogą w dużej mierze kształtować nastroje na rynku” — powiedział Chris Larkin z E*Trade należącego do Morgan Stanley. „Jednak wyniki Nvidia Corp. i innych spółek technologicznych będą miały duże znaczenie dla rynkowej dynamiki”.

Inwestorzy czekają również na przewodniczącego Rezerwy Federalnej Kevina Warsha. W piątek, podczas dorocznego spotkania w Jackson Hole w stanie Wyoming, ma on przedstawić, jak bank centralny zamierza reagować na uporczywą inflację.

Po raz pierwszy jako szef najważniejszego banku centralnego świata Warsh wygłosi przemówienie otwierające doroczne sympozjum ekonomiczne organizowane przez Bank Rezerwy Federalnej w Kansas City. Rentowności obligacji skarbowych pozostają podwyższone z powodu utrzymującej się inflacji i obaw o deficyt budżetowy. Warsh jest pod presją, aby działać podobnie jak jego poprzednicy i przedstawić wyraźniejsze wskazówki dotyczące możliwej reakcji Rezerwy Federalnej w dalszej części roku.

Wcześniej obligacje skarbowe wsparła także informacja CNBC, że Departament Skarbu może wykorzystać posiadane środki pieniężne do finansowania skupu starszych obligacji o wyższej rentowności. Celem miałoby być ograniczenie kosztów finansowania.

Bessent nie zasygnalizował jednak w poniedziałkowym wystąpieniu, wygłoszonym po publikacji tej informacji, żadnych zmian w zarządzaniu amerykańskim długiem.

„Nie kupiliśmy jeszcze ani jednej obligacji” — powiedział Bessent podczas konferencji prasowej, zapytany, czy wkrótce zamierza zwiększyć skalę skupu.

Akcje Nvidia Corp. spadały o 2,9% przed publikacją wyników w środę po zamknięciu sesji. Według osób zaznajomionych ze sprawą spółka poinformowała klientów o podwyżkach cen systemów związanych ze sztuczną inteligencją, które zostaną wysłane na początku przyszłego roku. Dotyczy to także systemów wyposażonych w flagowe układy Vera Rubin i Grace Blackwell.

Wyniki Nvidia Corp. stały się ważnym miernikiem popularności inwestycji związanych ze sztuczną inteligencją. Ten segment znalazł się w ostatnich miesiącach pod presją, ponieważ inwestorzy analizują, czy wysokie wydatki na tę technologię przełożą się na zyski.

„To kluczowy tydzień dla rynków ze względu na wyniki Nvidia Corp. i doroczne przemówienie w Jackson Hole. Zwykle te wydarzenia nie byłyby ze sobą powiązane, ale Nvidia musi pozytywnie zaskoczyć, aby ustabilizować jedną z podpór rynku akcji, a Warsh musi zapewnić jasność w sprawie stóp procentowych, aby ustabilizować drugą” — powiedział Richard Reyle, dyrektor inwestycyjny Questar Capital Partners.

Wśród najważniejszych informacji dotyczących spółek znalazły się następujące wydarzenia:

• Elon Musk powiedział, że pierwsze satelity SpaceX napędzane układami Nvidia Corp. zostaną początkowo wystrzelone w czwartym kwartale przyszłego roku. W 2028 roku mają osiągnąć „znaczącą skalę”.
• Strategy Inc. należąca do Michaela Saylora dodaje nowy zasób gotówki do narzędzi zarządzania bilansem. Spółka chce zachować elastyczność, ponieważ jej dotychczasowy, niegdyś bardzo skuteczny model finansowania pozostaje pod presją.
• SoftBank Group Corp. planuje rekordową emisję detalicznych obligacji o wartości 1 bln JPY, czyli 6,3 mld USD. Będzie to największa taka emisja w Japonii. Konglomerat pozyskuje środki na realizację zobowiązań inwestycyjnych wobec OpenAI.
• Alibaba Group Holding Ltd. pozyskała 80 mld HKD, czyli 10,2 mld USD, w największej dodatkowej emisji akcji w historii Hongkongu. Transakcja pokazuje gotowość spółki do gromadzenia i wydawania ogromnych kwot w celu zdobycia pozycji lidera światowej sztucznej inteligencji.

Najważniejsze zmiany na rynkach:

Akcje

• Kontrakty terminowe na Hang Seng rosły o 0,6% o godz. 7:03 czasu tokijskiego.
• Kontrakty na S&P/ASX 200 rosły o 0,1%.
• Kontrakty na Nikkei 225 spadały o 0,1%.

Waluty

• Kurs euro pozostawał bez zmian i wynosił 1,1664 USD.
• Kurs jena japońskiego niewiele się zmienił i wynosił 159,06 JPY za 1 USD.
• Kurs juana chińskiego na rynku offshore niewiele się zmienił i wynosił 6,7232 CNY za 1 USD.
• Kurs dolara australijskiego pozostawał bez zmian na poziomie 0,7150 USD.

Kryptowaluty

• Bitcoin niewiele się zmienił i kosztował 78 947,4 USD.
• Ether zyskiwał 0,2%, do 2 480,22 USD.

Surowce

• Cena spot złota niewiele się zmieniła.
• Ropa West Texas Intermediate niewiele się zmieniła i kosztowała 85,07 USD za baryłkę.