Axcelis Technologies (NASDAQ: ACLS) odnotowała w drugim kwartale 2026 roku 215,2 mln USD przychodów, przekraczając własne prognozy. Wynik był wspierany przez większą liczbę dostarczonych systemów oraz wyższe przychody z rynku części zamiennych, serwisu i modernizacji.
Skorygowany rozwodniony zysk na akcję (non-GAAP diluted EPS, czyli wynik po wyłączeniu wybranych pozycji jednorazowych) wyniósł 1,06 USD. Na wyższą rentowność wpłynęła między innymi niższa stawka podatkowa, związana z jednorazowymi korzyściami wynikającymi z wynagrodzeń opartych na akcjach.
Skorygowana marża brutto wyniosła 42,7%, wobec 45,2% w analogicznym okresie poprzedniego roku. Spadek wynikał ze struktury sprzedawanych produktów oraz wyższych kosztów usług.
Przychody segmentu CS&I (Customer Support and Innovation, czyli obsługa klienta i innowacje) sięgnęły 83 mln USD i wzrosły kwartał do kwartału. Segment obejmuje między innymi części zamienne, usługi serwisowe i modernizacje. Jego wyniki wspierały większa baza zainstalowanych systemów oraz wyższe wykorzystanie urządzeń przez klientów.
Przychody ze sprzedaży systemów wyniosły 132 mln USD. Wzrost wspierała poprawa na rynku układów mocy oraz ogólna poprawa aktywności w segmencie dojrzałych technologii produkcji półprzewodników. Nastąpiła ona po okresie dostosowywania mocy produkcyjnych, który rozpoczął się w 2024 roku.
Wartość zamówień wyniosła 131 mln USD i była nieznacznie wyższa niż kwartał wcześniej. Wskaźnik book-to-bill, czyli relacja wartości nowych zamówień do wartości zrealizowanych dostaw, wynosił około 1 w każdym z ostatnich trzech kwartałów. Portfel zamówień miał wartość 452 mln USD, co zapewnia spółce widoczność wyników w drugiej połowie 2026 roku.
Systemy dla dojrzałych technologii odpowiadały za 84% sprzedaży systemów. Pozostałe 16% przypadło na zaawansowane układy logiczne i pamięci.
Największa część przychodów geograficznych pochodziła z Chin, które odpowiadały za 46% całkowitej sprzedaży. Udział Korei wyniósł 26%. Udział Chin wzrósł z 40% w poprzednim kwartale.
Na trzeci kwartał 2026 roku Axcelis prognozuje około 230 mln USD przychodów oraz skorygowany rozwodniony zysk na akcję w wysokości 1,11 USD. Prognoza zakłada dalszą poprawę na rynku układów mocy i pamięci. Skorygowana marża brutto ma wynieść około 43%, a w czwartym kwartale spółka oczekuje kolejnego wzrostu w ujęciu kwartalnym.
Prognoza skorygowanych kosztów operacyjnych na trzeci kwartał wynosi około 62 mln USD. W drugim kwartale koszty te wyniosły 60,4 mln USD. Skorygowana marża operacyjna sięgnęła 14,7% i uwzględniała wyższe wynagrodzenia zmienne powiązane z wynikami oraz wyższe koszty świadczeń pracowniczych. Skorygowana EBITDA, czyli zysk operacyjny przed odsetkami, podatkami i amortyzacją, wyniosła 36 mln USD, a jej marża sięgnęła 16,7%.
Na koniec kwartału spółka miała 577 mln USD w gotówce i zbywalnych papierach wartościowych, w tym 175 mln USD w długoterminowych zbywalnych papierach wartościowych. Przepływy pieniężne z działalności po odjęciu wydatków inwestycyjnych wyniosły 15 mln USD. Wynik uwzględniał 6 mln USD gotówkowych kosztów transakcyjnych związanych z planowaną fuzją z Veeco Instruments.
Axcelis podniosła całoroczną prognozę na 2026 rok. Obecnie oczekuje wzrostu przychodów o kilka procent w stosunku do poprzedniego roku, podczas gdy wcześniejsza prognoza zakładała brak zmiany rok do roku.
Russell Low, prezes i dyrektor generalny Axcelis, powiedział, że „zaangażowanie klientów pozostaje bardzo silne”. Producenci przyspieszają inwestycje w pomieszczenia czyste (cleanroomy) przeznaczone do produkcji układów DRAM oraz pamięci HBM (High Bandwidth Memory, czyli szybkiej pamięci o dużej przepustowości stosowanej między innymi w akceleratorach graficznych i rozwiązaniach związanych ze sztuczną inteligencją). Popyt jest związany z rozwojem infrastruktury AI.
Na rynku układów mocy przychody z zastosowań wykorzystujących węglik krzemu (SiC) spadły kwartał do kwartału, zgodnie z wcześniejszymi oczekiwaniami. Sprzedaż w tym obszarze może się zmieniać w zależności od terminów dostaw. Jednocześnie wartość zamówień poprawiła się w ujęciu kwartalnym, a w pierwszej połowie roku przekroczyła średni poziom z ostatnich dwóch lat.
Baza klientów korzystających z rozwiązań dla węglika krzemu powiększyła się w kwartale o dwóch nowych odbiorców z Chin. Spółka oczekuje długoterminowego wzrostu tego rynku dzięki większemu wykorzystaniu SiC w samochodach elektrycznych, infrastrukturze zasilania centrów danych AI oraz zastosowaniach przemysłowych i komercyjnych wymagających wyższej efektywności energetycznej, zwłaszcza przy wysokich napięciach.
W pozostałej części rynku układów mocy sprzedaż w drugim kwartale wzrosła kwartał do kwartału. Axcelis wskazała, że układy wykorzystujące krzem pozostają podstawowym elementem szerszego rynku półprzewodników mocy. Znajdują zastosowanie w motoryzacji, przemyśle, handlu i centrach danych.
W kwartale spółka pomyślnie zakończyła ocenę systemu Purion XEmax w jednej z czołowych odlewni półprzewodników. Urządzenie ma być wykorzystywane do produkcji układów scalonych zarządzających energią. Ocena wykazała, że system odpowiada na rosnące wymagania klientów dotyczące implantacji jonów o wysokiej energii.
Implantacja jonów to proces produkcji półprzewodników, w którym jony są przyspieszane i osadzane w podłożu, aby zmienić jego właściwości fizyczne lub elektryczne. Purion to marka systemów do implantacji jonów firmy Axcelis. Model Purion XEmax wykorzystuje podwójną architekturę LINAC, czyli liniowych akceleratorów zwiększających energię jonów, oraz opatentowaną technologię Boost. Pozwala ona osiągnąć energię implantacji do 15 MeV, czyli 15 megaelektronowoltów, przy wysokiej czystości wiązki.
W segmencie dojrzałych technologii sprzedaż poprawiła się kwartał do kwartału. Spółka nie odnotowała jeszcze wzrostu liczby zamówień, ale dostrzega poprawę trendów na rynkach końcowych.
W pierwszej połowie 2026 roku poprawiały się także zamówienia z rynku układów mocy. Ich poziom przekroczył średnią z ostatnich dwóch lat. Na rynku pamięci Axcelis oczekuje silnego wzrostu rok do roku w całym 2026 roku. Dynamika ma utrzymać się również w 2027 roku, gdy producenci przyspieszą inwestycje w nowe pomieszczenia czyste.
Russell Low zaznaczył, że sprzedaż systemów pamięci może być nierówna z kwartału na kwartał, ponieważ zależy od dostępności przestrzeni produkcyjnej u klientów. Może to wpływać na termin rozpoznania części przychodów w krótkim okresie.
David Ryzhik wskazał, że systemy pamięci często mają niższą od średniej marżę brutto, ale generują „znaczną część przychodów z działalności aftermarketowej CS&I”, której marża jest wyższa od średniej dla całej spółki.
Axcelis pozyskała również zamówienia od kilku klientów na zastosowania związane z prowadzeniem kanału przy wysokiej energii, wykorzystujące zaawansowaną architekturę superjunction. Jest to konstrukcja półprzewodnikowa pozwalająca obsługiwać wyższe napięcia przy niższych oporach w układach mocy. Zamówienia potwierdzają możliwości technologii implantacji jonów o wysokiej energii oferowanej przez spółkę.
Planowana fuzja z Veeco Instruments ma zostać sfinalizowana w drugiej połowie 2026 roku, po uzyskaniu końcowych zgód regulacyjnych w Chinach.
▸ Komentarze (0)
Brak komentarzy. Bądź pierwszy/pierwsza — daj znać co myślisz.