AMD poda wyniki za II kwartał. Akcje spółek chipowych tracą impet

AMD (AMD) opublikuje wyniki za drugi kwartał we wtorek po zamknięciu sesji. Inwestorzy nadal mierzą się z dużą zmiennością notowań spółek chipowych.

Indeks Philadelphia Semiconductor (^SOX), który w ciągu ostatnich 12 miesięcy wzrósł o ponad 100%, od około połowy czerwca stracił około 20% — wynika z danych AlphaSpace z piątku w południe. Na zamknięciu 31 lipca indeks miał 11 311,08 pkt, co oznaczało wzrost o 8,08 pkt, czyli 0,07%. Notowania zakończyły się o 17:15:59 czasu wschodnioamerykańskiego (EDT).

Kurs AMD wzrósł w ciągu ostatnich 12 miesięcy o 194% dzięki rosnącej popularności agentów sztucznej inteligencji. Są to systemy, które wykonują zadania w imieniu użytkowników, takie jak przygotowywanie arkuszy kalkulacyjnych czy wysyłanie wiadomości e-mail.

Agenci AI korzystają z jednostek centralnych (CPU). Dzięki temu procesory, takie jak te produkowane przez AMD, zyskały większe znaczenie dla wielkich dostawców chmury, takich jak Microsoft (MSFT), oraz innych firm oferujących usługi chmurowe dla sztucznej inteligencji.

Na wzroście tego rynku skorzystał również rywal AMD, Intel (INTC). Jego akcje podrożały w tym samym okresie o ponad 340%. Na zamknięciu 31 lipca kurs AMD wynosił 476,15 USD po spadku o 9,24 USD, czyli 1,90%.

AMD ma jednak atut, którego nie oferuje Intel. Pod koniec ubiegłego miesiąca spółka zaprezentowała platformę Helios przeznaczoną do centrów danych obsługujących sztuczną inteligencję.

System Helios obejmuje 72 procesory graficzne AMD MI455X (GPU), a także kilka procesorów Instinct firmy. Platforma ma bezpośrednio konkurować z systemami NVL72 firmy Nvidia (NVDA), opartymi na rozwiązaniach Blackwell i Rubin, i wykorzystującymi konstrukcję typu rack-scale.

Prezes AMD Lisa Su otwarcie rywalizuje również z Nvidią. Obie firmy od lat konkurują na rynku kart graficznych do komputerów i gier.

Według Su szafa Helios zapewnia o 15% wyższą wydajność obliczeniową niż Vera Rubin i oferuje o 50% większą pojemność pamięci o wysokiej przepustowości. Dodała, że Helios zapewnia również o 30% więcej tokenów na 1 USD niż serwery Nvidii.

Nvidia dominuje na rynku chipów do sztucznej inteligencji. W poszczególnych kwartałach jej udział w rynku sięga nawet 90%. Nawet niewielka część tego rynku mogłaby jednak znacząco zwiększyć skalę działalności AMD.

Analitycy ankietowani przez Bloomberg oczekują, że AMD wykaże w kwartale zysk na akcję w wysokości 1,62 USD oraz przychody na poziomie 11,3 mld USD. W tym samym kwartale ubiegłego roku spółka odnotowała zysk na akcję w wysokości 0,48 USD i przychody wynoszące 7,6 mld USD.

Przychody segmentu centrów danych mają wzrosnąć o ponad 100%, do 6,5 mld USD, wobec 3,2 mld USD w drugim kwartale 2025 roku. Segment kliencki ma wygenerować 3 mld USD sprzedaży, czyli o 20% więcej niż rok wcześniej.

Przychody działu gier mają wynieść 781 mln USD, co oznaczałoby spadek o 30%.

Rynek komputerów osobistych przeżywa spowolnienie z powodu wyższych cen pamięci. W najbliższych miesiącach może to negatywnie wpłynąć na działalność AMD i Intela związaną z produkcją chipów do komputerów osobistych.