Akcje Salesforce zyskały 2,75%, a Snowflake uwiarygadnia wydatki firm na AI

Salesforce (NYSE:CRM), potentat w dziedzinie zarządzania relacjami z klientami i oprogramowania dla przedsiębiorstw, wzrósł w czwartek do 264 USD. Impulsem były lepsze perspektywy Snowflake, które ożywiły zainteresowanie sektorem oprogramowania.

Reuters podał, że kwartalne przychody Snowflake z produktów zwiększyły się o 37%. Sztuczna inteligencja odpowiadała za około połowę niedawnego przyspieszenia wzrostu spółki. To wzmacnia argumenty inwestorów oczekujących wzrostu Salesforce, ponieważ popyt przedsiębiorstw na rozwiązania AI zaczyna przekładać się na konkretne wydatki.

Salesforce rozwija własną działalność związaną ze sztuczną inteligencją. W drugim kwartale przychody spółki wzrosły o 11%, do 11,3 mld USD. Bieżące zobowiązania pozostałe do realizacji, czyli wartość zakontraktowanych usług, które zostaną dostarczone w przyszłości, zwiększyły się o 14%, do 33,5 mld USD.

Roczny powtarzalny przychód (ARR), czyli przychód wynikający z regularnie odnawianych usług, generowany przez produkty Agentforce i Data 360 zbliżył się do 3,9 mld USD. Ponad 1,5 mld USD tej kwoty przypadało na Agentforce. Produkty te zyskują coraz większe zainteresowanie, ale teraz muszą wyraźnie wpłynąć na wzrost całej spółki.

Różnica między bieżącą ceną akcji a szacowaną wartością godziwą Salesforce jest znaczna. Przy cenie 264,005 USD akcje spółki były notowane o 22,13% poniżej wartości godziwej wynoszącej 339,05 USD.

Łączna roczna wartość przychodów z działalności związanej ze sztuczną inteligencją i danymi, wyliczona na podstawie bieżącego tempa, odpowiada już około 8,6% rocznych przychodów Salesforce wyliczonych na podstawie wyników kwartalnych. Gwałtowny wzrost Snowflake nie dowodzi jednak, że Salesforce zdobędzie taki sam udział w budżetach przedsiębiorstw przeznaczanych na AI.

Sygnały płynące z całego sektora oprogramowania są korzystne. Odnowienia umów, poziom wykorzystania usług oraz marże muszą ostatecznie potwierdzić tę poprawę.