Akcje Braze tracą około 12% mimo lepszych wyników; słaba prognoza na III kwartał

Akcje Braze (BRZE) spadały w środę o około 12% w handlu przed otwarciem sesji. Spółka oferująca oprogramowanie do angażowania klientów odnotowała lepsze od oczekiwań wyniki za II kwartał fiskalny i podniosła prognozę przychodów na rok fiskalny 2027.

Skorygowany zysk na akcję (non-GAAP) wyniósł w II kwartale 0,19 USD, czyli o 0,03 USD więcej, niż zakładali analitycy. Przychody wzrosły rok do roku o 26%, do 227,2 mln USD, i były o 6,94 mln USD wyższe od prognoz.

Braze oczekuje, że w roku fiskalnym 2027 przychody wyniosą od 910 mln USD do 913 mln USD. Konsensus analityków zakładał 906,51 mln USD. Spółka prognozuje również skorygowany rozwodniony zysk na akcję w przedziale od 0,64 USD do 0,65 USD, wobec konsensusu na poziomie 0,64 USD. Środek przedziału prognozy przychodów oznacza wzrost o około 23%.

W III kwartale fiskalnym 2027 Braze spodziewa się przychodów od 229 mln USD do 230 mln USD oraz skorygowanego rozwodnionego zysku na akcję od 0,13 USD do 0,14 USD. Analitycy oczekiwali odpowiednio 228,80 mln USD przychodów i 0,14 USD zysku na akcję.

Prognoza została przedstawiona w czasie, gdy Braze zwiększa zaangażowanie w sztuczną inteligencję. Zarząd podkreśla rosnące wykorzystanie produktów BrazeAI oraz możliwość pozyskiwania klientów, którzy nadal korzystają ze starszych technologii marketingowych.

Spółka zakłada dalszy wzrost przychodów, ale jednocześnie przewiduje słabszą rentowność w najbliższym okresie. To mogło mieć na kurs akcji większy wpływ niż lepsze od oczekiwań wyniki za II kwartał.

Przychody z subskrypcji wzrosły w II kwartale do 207,7 mln USD, czyli o 20,9% rok do roku. Przychody z usług profesjonalnych i pozostałej działalności zwiększyły się ponad dwukrotnie, do 19,6 mln USD.

Marża brutto nieznacznie spadła w II kwartale do 66,8%. Skorygowana marża brutto wyniosła 68,6%.

Wśród klientów generujących co najmniej 500 000 USD rocznych powtarzalnych przychodów wskaźnik utrzymania przychodów wyniósł 112%. Oznacza to, że przychody od tej grupy klientów, uwzględniając rozszerzenia i rezygnacje, były o 12% wyższe niż rok wcześniej.

Braze zakończyło kwartał z 2 789 klientami, wobec 2 422 rok wcześniej. Wśród nich 361 klientów generowało co najmniej 500 000 USD rocznych powtarzalnych przychodów, w porównaniu z 282 takimi klientami rok wcześniej.

Spółka rozwija produkty AI, aby pomagać specjalistom ds. marketingu automatyzować kontakt z klientami. Oprogramowanie ma wspierać między innymi wybór grup docelowych, ustalanie treści przekazu oraz dobór momentu jej wysłania.

Braze poinformowało, że w minionym kwartale przyspieszyło wykorzystanie produktów BrazeAI Operator, Agent Console i Decisioning Studio. Zdaniem spółki pomogło to w zwiększaniu zakresu współpracy z klientami oraz we wzroście napędzanym przez rozwój produktów.

„Byliśmy bardzo zadowoleni z tego, jak nasze kompleksowe podejście, wykorzystujące jednocześnie uczenie ze wzmocnieniem, generatywną sztuczną inteligencję i rozwiązania agentowe, rozwija się w solidny pakiet produktów BrazeAI” — powiedział Magnuson.

Braze ma ocenę ilościową „kupuj” w systemie Seeking Alpha, z wynikiem 3,95. Najwyżej ocenione czynniki dotyczą wzrostu i dynamiki.

„Słabość sektora oprogramowania wynika z przepływu kapitału do infrastruktury AI, ale oczekuję, że wartość ekonomiczna ponownie przesunie się w stronę aplikacji programowych” — powiedział analityk Seeking Alpha Gary Alexander.