22% wzrost iPhone'ów napędza wzrost kursu Apple (AAPL)

Wedgewood Partners, firma zarządzająca aktywami, opublikowała list inwestorski za pierwszy kwartał 2026. Wedgewood Composite odnotował zwrot netto w wysokości 9,4% w drugim kwartale. Dla porównania indeks Standard & Poor's 500 (S&P 500) zyskał 15,2%, Russell 1000 Growth osiągnął 16,7%, a Russell 1000 Value 13,9%.

Firma wyraziła optymizm co do długoterminowego wzrostu hiperskalowych dostawców chmury (tzw. hyperscalers) i zwiększyła ekspozycję na ten sektor, wskazując na ich istotny potencjał zysków oraz kluczową rolę we wdrażaniu AI. Część kapitału przekierowano także na spółki z sektora sprzętu technologicznego, szczególnie producentów półprzewodników, które obecnie zajmują większy udział w indeksie S&P 500.

Akcje producentów półprzewodników skorzystały na wydatkach hyperscalerów, jednak Wedgewood wyraziło ostrożność wobec ryzyka cyklicznego i zmienności w tym segmencie. Rynek napędzany momentum (dynamiką) negatywnie wpłynął na spółki wysokiej jakości w portfelu Wedgewood, co przełożyło się na zwrot 25% w ciągu ostatnich 15 miesięcy, znacznie gorszy niż 90% wzrost S&P 500 Momentum ETF (SPMO).

W liście za drugi kwartał 2026 Wedgewood wskazało, że głównymi pozytywnymi wkładami do wyników w kwartale były: Taiwan Semiconductor Manufacturing, Alphabet, United Rentals, Apple Inc. (NASDAQ:AAPL) oraz Visa.

Wedgewood wyróżniło Apple Inc. (NASDAQ:AAPL). Przychody spółki wzrosły o 17%, napędzone 22% wzrostem sprzedaży iPhone'ów oraz 16% wzrostem usług. Rodzina iPhone 17 sprowokowała solidny cykl wymiany urządzeń, a firma spodziewa się kolejnej silnej premiery jeszcze w tym roku, która ma obejmować nową, składana konstrukcję.

Ponieważ ceny DRAM wzrosły gwałtownie, spółka niedawno podniosła ceny niektórych urządzeń, aby przenieść część tych kosztów na klientów. Jako jeden z największych pojedynczych nabywców DRAM Apple ma silną pozycję negocjacyjną, a jednocześnie może wdrażać innowacje sprzętowe i programowe, by zmniejszyć zależność od pamięci.

Na zamknięciu 16 lipca 2026 cena akcji Apple wyniosła 333,26 USD za akcję. Jednomiesięczny zwrot spółki to 11,83%, a kurs urósł o 57,81% w ciągu ostatnich 52 tygodni. Kapitalizacja rynkowa firmy wynosi 4,89 bln USD.

Dodatkowo Apple zajmuje 10. miejsce na liście 40 najpopularniejszych akcji wśród funduszy hedgingowych na wejście w 2026. Według bazy danych na koniec pierwszego kwartału 170 portfeli funduszy hedgingowych posiadało akcje Apple, wobec 169 w kwartale poprzednim.

Bank BofA ocenił, że nowa strategia Siri mogłaby wzmocnić pozycję Apple w obszarze sztucznej inteligencji (AI).

W liście Wedgewood znajdują się też informacje o pięciu najważniejszych pozycjach funduszu, które pokazują jego kluczowe wybory na 2026 rok.