Złoto utrzymuje się powyżej 4 000 USD za uncję, inwestorzy śledzą dyplomację USA–Iran i perspektywę Fed

We wtorek ceny złota wzrosły i pozostały wygodnie powyżej progu 4 000 USD za uncję, gdy rynek oceniał nowe działania dyplomatyczne między Stanami Zjednoczonymi a Iranem i ich możliwy wpływ na ceny energii, inflację oraz politykę Rezerwy Federalnej.

O godzinie 01:24 czasu ET (05:24 GMT) złoto spot (XAU/USD) podniosło się o 1% do 4 049,47 USD za uncję, a kontrakty futures również wzrosły o 1% do 4 054,35 USD. Srebro (XAG/USD) zyskało 2,6% do 57,87 USD za uncję, a platyna (XPT/USD) była wyżej o prawie 1% do 1 611,09 USD.

Rozmowy dyplomatyczne zmieniają nastroje na rynku

Kruszec kontynuował odbicie po spadku z ubiegłego tygodnia. Inwestorzy ważyli utrzymującą się niepewność geopolityczną wobec sygnałów, że Waszyngton i Teheran mogą wracać do negocjacji.

Ropa zaczęła słabnąć po dwóch kolejnych sesjach wzrostów. Spadki następowały mimo doniesień o dyplomatycznej mediacji, które równoważyły trwające wymiany wojskowe oraz nowe ostrzeżenia ze strony popieranego przez Iran ruchu Huti w Jemenie, który groził blokadą morską wymierzoną w Arabię Saudyjską.

Informacje pojawiły się również w czasie, gdy dało się zauważyć próby odnowienia kontaktów dyplomatycznych USA i Iranu. Celem miało być zatrzymanie eskalacji konfliktu. Starszy irański urzędnik przekazał ponadto, że mediatorzy zaproponowali 10-dniowe zawieszenie broni. Ma ono służyć utrzymaniu w mocy zeszłomiesięcznego porozumienia tymczasowego i stworzyć przestrzeń do szerszych negocjacji.

Najnowsza eskalacja wcześniej podbiła ceny ropy do najwyższych poziomów od ponad miesiąca, zwiększając obawy, że rosnące koszty energii mogą ponownie rozpalić inflację i wzmocnić oczekiwania na bardziej restrykcyjną politykę pieniężną w USA.

Na pierwszy plan wraca posiedzenie Fed

Inwestorzy koncentrują się teraz na posiedzeniu Rezerwy Federalnej w przyszłym tygodniu. Powszechnie oczekuje się, że decydenci pozostawią stopy procentowe bez zmian, ale przekażą zaktualizowane prognozy dotyczące inflacji oraz sytuacji gospodarczej.

Rynek obecnie przypisuje 64% prawdopodobieństwa podwyżce stóp we wrześniu.

Afdhal Rahman, dyrektor wykonawczy w Wealth Advisory w OCBC, ocenił, że silny rajd złota napotkał trudniejsze otoczenie makroekonomiczne. Wyższe realne rentowności, mocniejszy amerykański dolar oraz bardziej jastrzębie przeszacowanie oczekiwań dotyczących stóp procentowych obciążały popyt inwestorów.

Dodał, że ponowne napięcia w regionie Zatoki mogą w krótkim terminie utrzymać zmienność cen ropy, oczekiwań inflacyjnych i kursu dolara, co będzie wywierać presję na złoto, dopóki oczekiwania na bardziej restrykcyjną politykę pieniężną nie zaczną słabnąć. Jednocześnie utrzymane zakupy złota przez banki centralne powinny nadal wspierać kruszec w dłuższym okresie.

Złoto stabilizuje się po silnym spadku kwartalnym

Mimo zwyżki we wtorek, w ostatnich tygodniach złoto notowane było w stosunkowo wąskim przedziale wokół poziomu 4 000 USD za uncję, po 14% spadku w drugim kwartale — najsłabszym kwartalnym wyniku od 2013 roku.