Wyprzedaż akcji półprzewodnikowych i sezon wyników zdominowały Wall Street

Główne indeksy Wall Street zakończyły tydzień niżej. S&P 500 stracił 1,6%, Nasdaq Composite spadł 2,9%, a Dow Jones obniżył się o 0,9%.

Wyprzedaż akcji spółek półprzewodnikowych ciągnęła nastroje w dół. Równocześnie utrzymujące się napięcia na Bliskim Wschodzie podtrzymywały niepewność inwestorów.

Prezydent Donald Trump początkowo zaproponował 20% opłatę tranzytową dla statków przepływających przez Cieśninę Ormuz, argumentując, że Stany Zjednoczone nie powinny już bezpłatnie zabezpieczać tego kluczowego szlaku transportu ropy. Później wycofał się z tego pomysłu i zapowiedział zamiast tego porozumienia handlowe oraz inwestycyjne z państwami Zatoki.

Na froncie gospodarczym inflacja konsumencka w czerwcu ochłodziła się bardziej niż oczekiwano. Indeks cen konsumpcyjnych (CPI) wzrósł o 3,5% rok do roku, wobec 4,2% w maju. W ujęciu miesięcznym ceny spadły o 0,4%, głównie za sprawą tańszej benzyny.

Sezon wyników za drugi kwartał ruszył na dobre, a raportami otworzyły go największe banki amerykańskie. Wyniki banków będą wyznaczać ton komunikatom korporacyjnym w nadchodzących tygodniach.

IBM (IBM) zanotował duży spadek kursu — około 27% — po niespodziewanie słabych wstępnych wynikach za drugi kwartał. CEO Arvind Krishna przyznał, że firma „zawiodła” w wykonaniu strategii, wskazując na utracone duże kontrakty i szybsze niż oczekiwano przesunięcie wydatków klientów w stronę infrastruktury AI zamiast oprogramowania IBM.

Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSM) opublikował lepsze niż oczekiwano wyniki za II kwartał i po raz drugi w tym roku podniósł prognozę wzrostu przychodów na 2026 r. Przychody netto w II kwartale 2026 roku wzrosły o 33,7% rok do roku do 40,20 mld USD (1 270 mld TWD, +36% rok do roku). Zysk na ADR (EPS) wzrósł o około 74% rok do roku do 4,31 USD. Spółka planuje dodatkową inwestycję 100 mld USD w rozszerzenie mocy produkcyjnych w USA, co zwiększy całkowity plan inwestycyjny do 265 mld USD.

Firma płatnicza Stripe wraz z funduszem private equity Advent International złożyły ofertę przejęcia PayPal (PYPL) po 60,50 USD za akcję, co wycenia spółkę na ponad 53 mld USD. Kurs PYPL wzrósł w tym tygodniu o ponad 20%.

Aehr Test Systems (AEHR), producent urządzeń testowych dla półprzewodników, zyskał około 22% po lepszych od oczekiwań wynikach kwartalnych. Spółka zgłosiła rekordowe zamówienia i optymistyczne prognozy przychodów na rok fiskalny 2027 napędzane popytem na układy związane z AI.

Uber (UBER) złożył ofertę przejęcia niemieckiej firmy dostarczającej posiłki Delivery Hero (DLVHF) w transakcji wycenianej na około 14,8 mld USD wartości kapitału. Uber rozpoczął publiczną ofertę przejęcia, dążąc do rozszerzenia międzynarodowego segmentu dostaw jedzenia.

UnitedHealth Group (UNH) podniosła prognozę zysków na cały rok po wynikach za II kwartał, które przewyższyły oczekiwania. Spółka teraz oczekuje skorygowanego zysku na akcję w 2025 r. na poziomie 19,50–20,00 USD, wobec wcześniejszej prognozy powyżej 18,25 USD.

JPMorgan Chase (JPM) opublikował wyniki za II kwartał powyżej konsensusu, przy czym wszystkie główne linie biznesowe zanotowały wzrost zysków. Opłaty z bankowości inwestycyjnej wzrosły o 30% rok do roku, a przychody z obszaru akcji o 86% rok do roku. Bank poprawił też prognozę rocznych przychodów odsetkowych netto, oczekując na 2026 r. około 96,5 mld USD (z wyłączeniem przychodów z rynków) wobec wcześniejszej wytycznej 95 mld USD.

Akcje Yum! Brands (YUM) spadły blisko 10% po doniesieniach amerykańskich służb zdrowia o badaniu, czy sałata serwowana w restauracjach Taco Bell była powiązana z ogniskiem cyklosporyjazy (cyclosporiasis). Niektóre lokale usunęły z menu sałatę i kolendrę. Wcześniej CDC wydało alert o rosnącej liczbie przypadków — chorowało ponad 1 600 osób w kilku stanach.

SpaceX (SPCX) stracił w tym tygodniu 14%, schodząc poniżej ceny IPO. Akcje spadły około 45% od intradayowego szczytu z 16 czerwca przy 225,64 USD, gdy wycena firmy sięgała około 2 640 mld USD. W piątek kapitalizacja wynosiła około 1 630 mld USD. Spadek nastąpił po odwołaniu czwartkowego startu Starship; CEO Elon Musk wyjaśnił, że automatyczny abort startu uruchomił się, ponieważ „niektóre silniki nie wystartowały”, i zapowiedział próbę ponownego startu w najbliższych dniach.

Wyprzedaż w sektorze półprzewodników obejmowała m.in.:

• SanDisk (SNDK) -24,6%
• Marvell Technology (MRVL) -17,4%
• Western Digital (WDC) -13,6%
• Seagate Technology (STX) -9,4%
• Super Micro Computer (SMCI) -12,3%

Netflix (NFLX) stracił po mieszanych wynikach za II kwartał i słabszych prognozach. Spółka wygenerowała zysk na akcję (GAAP EPS) 0,80 USD, o 0,01 USD powyżej szacunków, a przychody wyniosły 12,56 mld USD, czyli o 20 mln USD mniej od konsensusu. Netflix zawęził przewidywania przychodów na cały rok do zakresu 51,0–51,4 mld USD (punkt środkowy 51,2 mld USD), wobec konsensusu 51,4 mld USD.

AST SpaceMobile (ASTS) stracił 20% po ogłoszeniu prywatnej emisji konwertowalnych obligacji senior na 1 mld USD z wykupem w 2034 r. Spółka zamierza część środków przeznaczyć na inicjatywy wzrostowe, w tym zwiększenie dostępu do startów oraz poszukiwanie partnerstw lub przejęć.

Na rynku pojawiło się w tym tygodniu wiele wydarzeń, od dużych ofert przejęć po korekty prognoz i komunikaty spółek technologicznych, które razem przyczyniły się do wyraźnej zmienności notowań.