Wyniki Q1 w spółkach z analityką danych: Palantir (PLTR) najsilniejszy, Domo (DOMO) najsłabszy

Patrząc na wyniki kwartalne spółek z sektora analityki danych, widać, że część firm radziła sobie wyraźnie lepiej od oczekiwań, a część rozczarowała. W I kwartale łącznie 7 spółek, które obserwujemy, zaliczyło „zadowalający” kwartał.

Na poziomie całej grupy przychody były wyższe od szacunków analityków o 2,7%. Jednocześnie prognozy przychodów na kolejny kwartał znalazły się średnio 2,6% powyżej oczekiwań.

Mimo to spółki łącznie zanotowały spadek. Średnio ceny akcji spadły o 4,7% od momentu opublikowania ostatnich wyników.

Najlepszy Q1: Palantir Technologies (NASDAQ:PLTR)

Palantir Technologies opracowuje oprogramowanie, które pomaga instytucjom rządowym i firmom integrować, analizować i wdrażać ich dane w procesach decyzyjnych.

Palantir Technologies osiągnęło przychody 1,63 mld USD, co oznacza wzrost o 84,7% rok do roku. Ten wynik był jednocześnie o 6,1% wyższy od oczekiwań analityków. To był imponujący kwartał: spółka pobiła zarówno prognozy analityków dotyczące przychodów z „billings”, jak i EBITDA.

Palantir uzyskał największe przeszacowanie w porównaniu z szacunkami analityków, najwyższą podwyżkę prognoz oraz najszybszy wzrost przychodów w całej grupie. Oczekiwania inwestorów mogły jednak być wyższe niż te, które podała Wall Street, co sprawiło, że część osób liczyła na jeszcze lepsze rezultaty (szacunki konsensusu analityków to wartości publikowane przez duże banki i firmy doradcze, a nie przez inwestorów podejmujących decyzje o kupnie i sprzedaży). Kurs spółki spadł o 19,7% od dnia raportu i obecnie wynosi 117,33 USD.

CLEAR Secure (NYSE:YOU)

CLEAR Secure jest rozpoznawalne po charakterystycznych niebieskich korytarzach oraz stanowiskach biometrycznych w punktach kontrolnych na lotniskach w całych Stanach Zjednoczonych. Firma dostarcza technologię weryfikacji tożsamości biometrycznej, która pozwala subskrybentom omijać zwykłe kolejki na lotniskach i korzystać z dostępu do wybranych, bezpiecznych obiektów.

CLEAR Secure osiągnęło przychody 253 mln USD, czyli +19,7% rok do roku. Wynik był jednocześnie o 3,5% lepszy od oczekiwań analityków. Spółka miała wyjątkowo dobry kwartał: pobiła prognozy analityków dotyczące EBITDA oraz poprawiła prognozy przychodów na kolejny kwartał względem oczekiwań.

Choć w porównaniu z innymi spółkami z branży wyniki były dobre, rynek zareagował negatywnie — kurs spadł o 3,4% od dnia raportu. Obecnie akcje są notowane po 56,75 USD.

Domo (NASDAQ:DOMO) – najsłabszy Q1

Domo otrzymało nazwę od japońskiego zwrotu oznaczającego „dziękuję bardzo”. Spółka dostarcza chmurową platformę analityki biznesowej, która łączy ludzi oraz dostarcza dane i wnioski w czasie rzeczywistym w całych organizacjach.

Domo osiągnęło przychody 79,4 mln USD, co oznacza wzrost „na płasko” rok do roku. Jednocześnie przychody były o 0,6% niższe od oczekiwań analityków. To był rozczarowujący kwartał — spółka wyraźnie nie dowiozła prognoz analityków dotyczących „billings”.

Domo miało najsłabsze wyniki w porównaniu z oczekiwaniami analityków w całej grupie. Co ciekawe, kurs akcji wzrósł o 3,5% od dnia publikacji wyników i obecnie wynosi 3,07 USD.

Health Catalyst (NASDAQ:HCAT)

Health Catalyst opiera się na metodologii „Health Catalyst Flywheel”, która podkreśla mierzalne efekty. Spółka dostarcza technologię i usługi analityczne dla podmiotów z sektora ochrony zdrowia, aby pomagać im zarządzać danymi i osiągać mierzalne usprawnienia kliniczne, finansowe oraz operacyjne.

Health Catalyst osiągnęło przychody 70,76 mln USD, czyli -10,9% rok do roku. Jednocześnie wynik był o 2,3% lepszy od oczekiwań analityków. Patrząc szerzej, był to wolniejszy kwartał: spółka nie spełniła istotnie oczekiwań analityków w zakresie pełnorocznej prognozy EBITDA oraz nie spełniła oczekiwań w prognozach przychodów na kolejny kwartał.

Health Catalyst miało najsłabszą aktualizację prognoz, najwolniejszy wzrost przychodów oraz najgorszą aktualizację pełnorocznej perspektywy w porównaniu z rówieśnikami. Kurs spółki wzrósł o 44,2% od dnia raportu i obecnie wynosi 1,99 USD.

Strategy (NASDAQ:MSTR)

Strategy było kiedyś dostawcą tradycyjnego oprogramowania do analityki biznesowej. Obecnie rozwija oprogramowanie analityczne dla przedsiębiorstw oparte na sztucznej inteligencji, a jednocześnie działa jako duży podmiot inwestujący w bitcoina.

Strategy osiągnęło przychody 124,3 mln USD, czyli +11,9% rok do roku. Wynik był jednocześnie o 2% wyższy od oczekiwań analityków. Patrząc szerzej, był to łagodniejszy kwartał: spółka istotnie nie spełniła prognoz analityków dotyczących „billings”.

Kurs akcji spadł o 53,8% od dnia raportu i obecnie wynosi 86,33 USD.

Aktualizacja rynkowa

Pod koniec 2025 roku i na początku 2026 roku na rynku toczyła się dyskusja i pojawiały się obawy dotyczące sztucznej inteligencji. W spółkach oprogramowania strach dotyczył tego, że AI osłabi siłę cenową i zmniejszy marże, ponieważ nowe narzędzia sprawią, że łatwiej będzie skopiować to, co wcześniej wymagało drogich platform klasy enterprise. Inwestorzy w krypto mieli własną wersję tych samych obaw: jeśli agenci AI potrafiliby handlować, przydzielać kapitał i samodzielnie zarządzać portfelami, to jaka byłaby długoterminowa wartość obecnej infrastruktury krypto?

Te obawy uruchomiły wyraźne przesunięcie zainteresowania z tych sektorów w stronę „bezpiecznych przystani”. Jednak rynki rzadko trzymają się jednej narracji zbyt długo. Wiosną 2026 roku nastąpił nagły zwrot — uwaga przesunęła się z przełomów technologicznych na ryzyko geopolityczne. Konflikt USA z Iranem stał się dominującym czynnikiem kształtującym nastroje inwestorów. Gdy geopolityka wychodzi na pierwszy plan, scenariusz szybko się zmienia — inwestorzy przestają dyskutować o tempie wzrostu i zaczynają martwić się podażą ropy, inflacją oraz ogólną stabilnością na świecie.

Chcesz inwestować w zwycięzców o mocnych fundamentach? Sprawdź nasze Top 5 Quality Compounder Stocks i dodaj je do swojej listy obserwowanych. Te spółki są nastawione na wzrost niezależnie od sytuacji politycznej czy uwarunkowań makroekonomicznych.