Wells Fargo: zysk rośnie, bo opłaty i jakość kredytów biją prognozy

Wells Fargo & Co opublikowało wyniki za II kwartał. Zysk banku wyniósł 2,00 USD na akcję, podczas gdy analitycy oczekiwali 1,72 USD.

Przychody sięgnęły 22,62 mld USD wobec prognoz 21,87 mld USD. Zysk netto wzrósł do 6,41 mld USD z 5,49 mld USD rok wcześniej.

Dochód odsetkowy netto (net interest income) wyniósł 12,32 mld USD i był zgodny z szacunkami. Odpisy z tytułu strat kredytowych netto (net loan charge-offs) wyniosły 876 mln USD wobec oczekiwań na poziomie 1,1 mld USD, co oznacza poprawę o 10 punktów bazowych w porównaniu z rokiem temu.

Bank podał też dane bilansowe. Średnie kredyty wzrosły o 12% rok do roku do 1,03 bln USD, a średnie depozyty zwiększyły się o 10% do 1,47 bln USD.

Jako najważniejszy pozytywny czynnik kwartału wskazano połączenie silnych dochodów z opłat i lepszej sytuacji kredytowej, co wsparło wynik na poziomie podstawowego PPNR (core PPNR) i pomogło skompensować presję na NIM.

Jefferies zwracał uwagę również na dynamikę przychodów w segmentach. Przychody z działalności korporacyjnej i bankowości inwestycyjnej wzrosły o 16% rok do roku do 5,43 mld USD. Przychody z obszaru wealth i zarządzania inwestycjami (wealth and investment management) zwiększyły się o 13% do 3,89 mld USD. W bankowości detalicznej i w obszarze pożyczek przychody wzrosły o 6% do 10,29 mld USD, a w bankowości komercyjnej także odnotowano wzrost o 6% do 3,12 mld USD.

W trakcie kwartału Wells Fargo przeprowadziło skup akcji o wartości 3 mld USD. Bank odkupił 37,4 mln akcji i zapowiedział podniesienie dywidendy zwykłej w III kwartale o 11% do 0,50 USD na akcję.

Spółka ponownie potwierdziła prognozy na cały rok. Zakłada, że dochód odsetkowy netto wyniesie około 50 mld USD, a koszty nieodsetkowe (noninterest expense) około 55,7 mld USD.

Jefferies ocenił kwartał jako pozytywny i wskazał, że rynek będzie koncentrował się przede wszystkim na tym, czy Wells Fargo utrzyma silny wzrost NII mimo presji na NIM, szczególnie po potwierdzeniu przez zarząd perspektyw NII na 2026 rok.