Valley przejmie Providence i przyspieszy rozwój w rejonie Chicago

Valley National Bancorp (NASDAQ: VLY) i Providence Financial Corporation zawarły ostateczną umowę połączenia. Valley przejmie Providence, spółkę macierzystą Providence Bank & Trust. Obie spółki poinformowały o tym 25 sierpnia 2026 roku w Nowym Jorku i South Holland w stanie Illinois.

Przejęcie jest częścią działań Valley mających przyspieszyć rozwój bankowości detalicznej i obsługi małych przedsiębiorstw. Bank rozpoczął te inwestycje we wrześniu 2025 roku, gdy Patrick Smith został prezesem bankowości konsumenckiej. Zgodnie ze strategicznym celem Valley, którym jest wzmocnienie bazy finansowania i rozwój na atrakcyjnych rynkach docelowych, Providence zapewni bankowi rozbudowaną i ugruntowaną sieć placówek w rejonie Chicago, uzupełniającą dotychczasową obecność Valley w segmencie klientów komercyjnych.

Providence to dobrze prosperujący bank komercyjny. Na 30 czerwca 2026 roku miał około 1,6 mld USD aktywów, 1,3 mld USD depozytów i 1,1 mld USD kredytów. Zarządzał również aktywami majątkowymi klientów o wartości 800 mln USD w ramach sieci 14 oddziałów.

Bank utrzymywał wysoką rentowność dzięki bazie tanich depozytów podstawowych, wysokiej marży odsetkowej netto oraz konsekwentnej kontroli kosztów. To strategicznie atrakcyjne przejęcie uzupełni działalność Valley w segmencie bankowości komercyjnej dla średnich przedsiębiorstw w dużym, zamożnym i aktywnym gospodarczo rejonie Chicago. Otworzy także nowe możliwości zwiększania liczby klientów detalicznych, rozwoju obsługi małych firm i pozyskiwania tanich depozytów podstawowych.

Zgodnie z warunkami umowy akcjonariusze Providence otrzymają za każdą posiadaną akcję zwykłą Providence 4,3854 akcji zwykłych Valley oraz 21,47 USD w gotówce. Łączna wartość transakcji wynosi około 247 mln USD, przy cenie zamknięcia akcji Valley na poziomie 14,10 USD z 24 sierpnia 2026 roku.

Transakcja ma zwiększyć zyski Valley o około 2% i obniżyć wartość księgową materialną banku (wartość majątku pomniejszoną między innymi o wartości niematerialne) o mniej niż 1% w ujęciu pro forma po zamknięciu transakcji. Valley zakłada, że odrobi ten efekt w czasie krótszym niż trzy lata.

Ira Robbins, przewodniczący rady dyrektorów, prezes i dyrektor generalny Valley, powiedział: „Przejęcie Providence jest bezpośrednio zgodne z naszymi strategicznymi priorytetami: wzmocnieniem podstawowej bazy depozytów, dywersyfikacją portfela kredytowego i zwiększeniem przychodów z opłat. Pod kierownictwem Stevena Van Drunena Providence rozwinął się w dobrze prosperujący bank skoncentrowany na lokalnej społeczności, działający na jednym z najbardziej dynamicznych rynków w kraju. Ostrożna kultura kredytowa Providence oraz bliskie, oparte na relacjach podejście do klientów bardzo dobrze pasują do modelu Valley”.

Dodał: „Cieszymy się, że Steven i jego zespół dołączą do Valley i będą nadal rozwijać działalność w rejonie Chicago, który znają tak dobrze. Dzięki wykorzystaniu skali Valley, silnej pozycji kapitałowej i szerokiej oferty rozwiązań finansowych wierzymy, że połączenie poprawi doświadczenia klientów Providence i przyspieszy możliwości rozwoju w całym Chicago”.

Steven Van Drunen, prezes i dyrektor generalny Providence, powiedział: „Jesteśmy bardzo zadowoleni z połączenia z Valley oraz z możliwości rozwijania i pogłębiania relacji z naszymi klientami i społecznościami w całym rejonie Chicago. Inwestycje Valley w pracowników, infrastrukturę i kulturę organizacyjną pozwolą nam zapewnić klientom i społecznościom istotne korzyści. Nasi klienci zyskają dostęp do szerszej oferty rozwiązań finansowych, a jednocześnie nadal będą otrzymywać sprawną, opartą na relacjach obsługę oraz lokalne kierownictwo, do których przyzwyczaili się w Providence Bank & Trust”.

Po sfinalizowaniu transakcji Van Drunen dołączy do Valley jako prezes odpowiedzialny za rynek Chicago. Będzie nadzorował rozwój bankowości detalicznej i obsługi małych firm.

Providence i Valley od lat koncentrują się na bankowości opartej na relacjach, zaangażowaniu w życie lokalnych społeczności i odpowiedzialnym działaniu. Połączone banki będą rozwijać trwały wpływ programu Providence Bank & Trust Stewardship Program na społeczności w rejonie Chicago, które obsługują. Valley przeznaczy 3 mln USD w ciągu najbliższych trzech lat na rzecz organizacji obywatelskich, organizacji non profit i lokalnych inicjatyw społecznych w Chicago.

W ujęciu pro forma na 30 czerwca 2026 roku połączona spółka miałaby około 67,9 mld USD aktywów, 55,5 mld USD depozytów i 53,5 mld USD kredytów. Po zakończeniu transakcji Valley spodziewa się mieć około 1,6 mld USD depozytów i 1,9 mld USD kredytów w rejonie Chicago.

Finalizacja przejęcia jest oczekiwana na początku 2027 roku. Będzie wymagała standardowych zgód organów regulacyjnych, akceptacji akcjonariuszy Providence oraz spełnienia lub zniesienia pozostałych typowych warunków zamknięcia transakcji.

Doradcą finansowym Valley jest TD Securities, a doradcą prawnym Wachtell, Lipton, Rosen & Katz. Providence korzysta z usług Keefe, Bruyette & Woods, spółki należącej do Stifel, jako doradcy finansowego oraz Dickinson Wright PLLC jako doradcy prawnego.

Valley National Bank jest główną spółką zależną Valley National Bancorp (NASDAQ: VLY). To regionalna instytucja finansowa z aktywami przekraczającymi 66 mld USD. Bank powstał w 1927 roku i ma ponad 220 oddziałów oraz biur bankowości komercyjnej w stanach New Jersey, Nowy Jork, Floryda, Alabama, Kalifornia, Illinois, Pensylwania i Arizona. Obsługuje również klientów w całych Stanach Zjednoczonych.

Valley oferuje pełen zakres rozwiązań z zakresu bankowości konsumenckiej, komercyjnej i zarządzania majątkiem. Obejmują one między innymi finansowanie zakupu mieszkań, rozwój firm i długoterminowe planowanie finansowe. Bank jest wystarczająco duży, by obsługiwać złożone potrzeby finansowe, a jednocześnie na tyle mały, by utrzymywać bliskie relacje z klientami. Jego działalność opiera się na podejściu, w którym najważniejsze jest poznanie ludzi i ich potrzeb. To samo podejście wyznacza zaangażowanie Valley w inwestycje społeczne i odpowiedzialne działania przedsiębiorstwa. Więcej informacji można znaleźć na stronie www.valley.com lub uzyskać w Centrum Obsługi Klienta Valley pod numerem 800-522-4100.

Providence Bank & Trust powstał w 2004 roku. Jest dobrze prosperującym bankiem komercyjnym, który wspiera lokalne społeczności, i w całości należy do Providence Financial Corporation. Ma około 1,6 mld USD aktywów oraz placówki w rejonie Chicago i północno-zachodniej Indiany.

Misją Providence jest autentyczne zaangażowanie w obsługę klientów i odpowiedzialne działanie na rzecz społeczności. Bank wierzy, że może być czymś więcej niż miejscem, w którym deponuje się pieniądze. Oferuje istotne produkty i usługi finansowe oraz szybko reaguje na różnorodne i zmieniające się potrzeby klientów i lokalnych społeczności. Więcej informacji można znaleźć na stronie www.providence.bank.

Zastrzeżenie dotyczące stwierdzeń wybiegających w przyszłość

Niniejszy komunikat zawiera „stwierdzenia wybiegające w przyszłość” w rozumieniu ustawy Private Securities Litigation Reform Act z 1995 roku. Dotyczą one między innymi strategii, planów, przekonań, celów, zamiarów i oczekiwań Valley związanych z planowaną transakcją między Valley a Providence; emisji akcji zwykłych Valley przewidzianej w umowie i planie połączenia zawartym między Valley a Providence („umowa połączenia”); oczekiwanego złożenia przez Valley w Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) formularza rejestracyjnego S-4 („oświadczenie rejestracyjne”), a także prospektu Valley i dokumentu pełnomocnictwa Providence, które mają zostać w nim zawarte („dokument pełnomocnictwa i prospekt”); zdolności spółki do osiągnięcia celów finansowych i innych celów strategicznych; oczekiwanego terminu sfinalizowania planowanej transakcji; oczekiwanych oszczędności kosztowych, efektów synergii i innych przewidywanych korzyści z planowanej transakcji; oraz innych stwierdzeń, które nie opisują faktów historycznych. Stwierdzenia wybiegające w przyszłość zazwyczaj zawierają takie słowa jak „przewidywać”, „wierzyć”, „potencjalny”, „będzie”, „szacować”, „plany”, „około”, „możliwość”, „oczekiwać”, „pozycjonować”, „pro forma”, „proponowany”, „zamierzać” lub podobne wyrażenia.

Stwierdzenia wybiegające w przyszłość wiążą się z istotnymi ryzykami, niepewnością i innymi czynnikami, z których każdy może spowodować, że rzeczywiste wyniki będą znacząco różnić się od przedstawionych w tych stwierdzeniach. Czynniki te obejmują między innymi „Czynniki ryzyka” wskazane w najnowszym rocznym raporcie Valley na formularzu 10-K za rok zakończony 31 grudnia 2025 roku, w kolejnych kwartalnych raportach na formularzu 10-Q, w tym za kwartał zakończony 30 czerwca 2026 roku, oraz inne ryzyka i niepewności wymieniane okresowo w raportach i dokumentach Valley składanych w SEC. Każdy z tych dokumentów jest składany w SEC i dostępny w sekcji „Financials” na stronie Valley pod adresem https://ir.valleynationalbank.com, w części „SEC Filings”, a także w innych dokumentach składanych przez Valley w SEC.

Do dodatkowych czynników, które mogą spowodować, że rzeczywiste wyniki będą znacząco różnić się od przedstawionych w stwierdzeniach wybiegających w przyszłość, należą:

• zdolność do uzyskania wymaganych zgód organów regulacyjnych lub innych zgód oraz spełnienia pozostałych warunków zamknięcia transakcji na przewidywanych warunkach i w zakładanym terminie;
• wystąpienie zdarzenia, zmiany lub innych okoliczności, które mogłyby doprowadzić do rozwiązania umowy połączenia;
• nieuzyskanie wymaganej zgody akcjonariuszy Providence;
• możliwość, że przejęcie nie zostanie sfinalizowane w terminie albo w ogóle;
• trudności i opóźnienia w integracji działalności Valley i Providence lub w pełnej realizacji oszczędności kosztowych i innych korzyści;
• wystąpienie zdarzenia, zmiany lub innych okoliczności, które mogłyby dać jednej lub obu spółkom prawo do rozwiązania umowy połączenia;
• wynik wszelkich postępowań prawnych lub regulacyjnych, które mogą obecnie trwać albo zostać wszczęte w późniejszym terminie przeciwko Valley lub Providence;
• możliwość, że sfinalizowanie transakcji okaże się droższe, niż przewidywano, w tym z powodu nieoczekiwanych czynników lub zdarzeń;
• zakłócenia działalności przed sfinalizowaniem przejęcia lub po planowanej transakcji;
• zdolność Valley i Providence do realizacji własnych strategii biznesowych;
• zdolność obu spółek do uzyskania wymaganych zgód organów administracji na transakcję w oczekiwanym terminie lub w ogóle, a także ryzyko, że zgody te będą wiązały się z nałożeniem niekorzystnych warunków regulacyjnych;
• ryzyko utraty reputacji oraz ryzyko związane z reakcją klientów, pracowników, dostawców i innych partnerów biznesowych Valley i Providence na planowaną transakcję, w tym wpływ tej reakcji na zdolność spółek do pozyskiwania i utrzymania klientów oraz kluczowych pracowników;
• odciągnięcie czasu i uwagi kadry zarządzającej od bieżącej działalności na rzecz kwestii związanych z przejęciem;
• rozwodnienie wynikające z emisji przez Valley dodatkowych akcji kapitałowych w związku z transakcją;
• ogólne warunki konkurencyjne, gospodarcze, polityczne i rynkowe oraz inne czynniki, które mogą wpływać na przyszłe wyniki Valley i Providence.

Czynniki te oraz różne inne ryzyka omówiono w rocznym raporcie Valley na formularzu 10-K, kwartalnych raportach na formularzu 10-Q i bieżących raportach na formularzu 8-K, składanych w każdym przypadku w SEC, a także w innych raportach i oświadczeniach składanych przez Valley w SEC. Kopie dokumentów Valley złożonych w SEC można bezpłatnie pobrać z internetu pod adresem https://ir.valleynationalbank.com.

Valley nie może zagwarantować, że jakikolwiek cel, plan lub oczekiwanie przedstawione w stwierdzeniach wybiegających w przyszłość zostaną zrealizowane. Czytelnicy powinni zachować ostrożność i nie opierać się nadmiernie na tych stwierdzeniach. Stwierdzenia wybiegające w przyszłość odnoszą się wyłącznie do daty, w której zostały przedstawione, i opierają się na informacjach dostępnych w tym czasie. Valley nie zamierza aktualizować żadnego stwierdzenia wybiegającego w przyszłość i nie przyjmuje takiego obowiązku, aby odzwierciedlić zdarzenia lub okoliczności zaistniałe po dacie jego przedstawienia albo wystąpienie nieprzewidzianych zdarzeń lub okoliczności, z wyjątkiem sytuacji wymaganych przez obowiązujące prawo.