UBS pozostaje optymistyczny wobec Arm Holdings (ARM) – dlaczego

UBS podniosło cenę docelową dla Arm Holdings plc (NASDAQ:ARM) do 470 USD z 260 USD (zmiana nastąpiła 24 czerwca) i utrzymało rekomendację „Kupuj” dla akcji.

Kilka dni wcześniej, 4 czerwca, aktualizacji dokonało także Mizuho. Firma podniosła cenę docelową dla Arm Holdings do 500 USD z 425 USD i utrzymała ocenę „Outperform”. W notatce analitycy wskazali, że „agentic AI tailwinds” (korzystny wpływ trendów związanych z agentową sztuczną inteligencją) przyspieszają wraz z rozbudową platformy spółki we współpracy z Oracle i ByteDance.

Mizuho szacuje, że Arm Holdings może osiągnąć 15 mld USD przychodów z „agentic AI infrastructure” (central processing unit revenue) do roku obrotowego 2031. Jednocześnie firma podniosła swoje prognozy dla spółki.

Arm Holdings poinformowało też o bardzo mocnych wynikach za ostatni kwartał roku obrotowego 2026. W ujęciu kwartalnym spółka zanotowała najwyższe przychody w swojej historii. To był trzeci rok z rzędu wzrostu przychodów o 20% lub więcej.

W kwartale przychody wyniosły 1,49 mld USD. Przychody za cały rok obrotowy osiągnęły 4,92 mld USD.

Spółka zanotowała również rekordowe przychody z tantiem za cały rok: 2,61 mld USD. Dla porównania, w samym Q4 przychody wyniosły 671 mln USD. Wzrost napędzany był przez segmenty Edge AI, smartfony, Physical AI oraz Cloud AI, gdzie tantiemy z centrów danych wzrosły o ponad 100% rok do roku.

Arm Holdings działa w obszarze licencjonowania, badań, marketingu i rozwoju technologii (tzw. systems IP), mikroprocesorów, jednostek GPU (graphics processing units), własności fizycznej (physical IP) oraz powiązanych systemów IP, a także oprogramowania i narzędzi.

Działalność spółki jest podzielona na segmenty geograficzne: Wielka Brytania, Stany Zjednoczone oraz pozostałe kraje.