TSMC umacnia wzrosty dzięki roli w produkcji chipów dla sztucznej inteligencji

Fundusz Janus Henderson Global Sustainable Equity Fund opublikował list inwestorski za II kwartał 2026 r. Globalne akcje zanotowały w tym czasie mocny kwartał, a fundusz zwrócił 16,17%. Było to lepsze od wzrostu indeksu (+13,16%) oraz od wyników grupy porównawczej (+12,98%).

Wyniki funduszu wspierały głównie pozycje przeważone w sektorze technologii informacyjnej, szczególnie w obszarze infrastruktury dla AI. Jednocześnie fundusz miał niedoważenia w energetyce, materiałach oraz w spółkach z obszaru dóbr podstawowych (consumer staples).

W liście za II kwartał 2026 r. Janus Henderson podkreślił też, że wkład ze strony AI był szczególnie widoczny wśród producentów układów scalonych. To właśnie technologia informacyjna była najlepszym segmentem w kwartale — wzrost przekroczył 30%. Mocno radziły sobie także finanse i przemysł.

Fundusz wskazał Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited (NYSE:TSM) jako jeden z największych pozytywnych wkładów do wyników.

TSMC jest określane jako wiodący na świecie producent chipów w modelu zleceń (contract chip manufacturer). Spółka produkuje zaawansowane układy scalone dla dużych firm technologicznych.

15 lipca 2026 r. akcje TSMC zamknęły się na poziomie 419,48 USD za akcję. W ujęciu miesięcznym kurs wzrósł o 9,23%, a w ciągu ostatnich 52 tygodni akcje zyskały 70,80%. Kapitalizacja rynkowa Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited wynosi 2,18 bln USD.

Fundusz odniósł się do TSMC w następujący sposób: spółka ma bardzo mocną pozycję na froncie rozwoju AI, a rynek dostrzega jej rolę w budowie zaplecza dla chipów wykorzystywanych w sztucznej inteligencji. Zwrócono uwagę, że w praktyce na wiodącym froncie działa tylko jedna firma, a TSMC łączy wieloletnią widoczność popytu, utrzymującą się napiętą sytuację podażową w wytwarzaniu wafli, siłę w obszarze cen oraz przywództwo technologiczne w procesach produkcyjnych. Podkreślono także jej ekspozycję na kluczowych graczy z rynku AI oraz pozycję w zaawansowanych węzłach technologicznych i nowoczesnym pakietowaniu (packaging).

Spółka TSMC trafiła też do zestawienia „40 Most Popular Stocks Among Hedge Funds Heading Into 2026”, zajmując w nim 6. miejsce. Według danych z bazy, na koniec I kwartału 2026 r. akcje TSMC znajdowały się w portfelach 234 funduszy hedgingowych, wobec 224 w poprzednim kwartale.

W I kwartale 2026 r. przychody TSMC wzrosły o 6,4% (w ujęciu w dolarach amerykańskich) kwartał do kwartału i wyniosły 35,9 mld USD, przekraczając prognozy (guidance).

W podsumowaniu fundusz zaznaczył, że choć TSMC jest rozpatrywane jako potencjalna inwestycja, to w jego ocenie niektóre inne spółki związane z AI mogą oferować większy potencjał wzrostu i mniejsze ryzyko spadków.